印度以每年20卢比出售保额20万卢比的保险，保费从银行账户扣款

当财政部长阿伦·贾伊特利在2015年预算中宣布“人民保障”（Jan Suraksha）计划时，印度刚刚根据“人民财富计划”（Jan Dhan Yojana）开设了约1.5亿个简易银行账户——这些账户大多余额为零。当时只有约五分之一的印度人持有任何保险。2015年5月9日，政府推出了PMJJBY——面向18至50岁账户持有人的20万卢比定期寿险，年保费330卢比——以及PMSBY——面向18至70岁人群的20万卢比意外险。

这一定价看起来不可能——一年的寿险只值一顿餐馆饭菜的钱——承保方式看起来也很草率：没有健康证明，没有既往病史披露，没有保单文件。《商业标准报》在推出当日的报道标题为“保险公司的定价困境”，并援引保险公司的话质问“一年内出现超额理赔时”会发生什么。

但这一设计仍让经济账算得过来。客户一次性授权后，保费每年从银行账户自动扣款——投保可以通过短信完成。收费、续保和分销都依托已有的渠道，因此保险公司的单张保单成本几乎可以忽略不计。团体结构取代了个人核保：银行账户本身就是资格检验。

十年后，数据证明了这一设计的正确性。据财政部数据，PMSBY的累计参保人数十年间增长了443%，从2016年3月的9.40 crore（9400万）增至2025年4月的51.06 crore（5.106亿）——年保费仍为20卢比，高于推出时的12卢比。仅在2020-21财年，PMJJBY自身就记录了约2.35 lakh（23.5万）笔已赔付的死亡理赔。

自动扣款授权让保险分销变得免费

人民财富计划已经解决了最难的部分——每个家庭都有银行账户——因此保险可以嫁接到现有管道上，而不必建立代理人网络。

自动扣款消除了扼杀小额保险的两项成本：以现金收取小额保费，以及挨家挨户催收年度续保。

通过银行以团体方式投保，消除了医疗核保——这一环节在历史上将穷人和老年人排除在可负担保障之外。

12-20卢比的年价格点之所以可能，只是因为获客成本接近于零——保费买的是风险，而不是销售人员。

让保险远离穷人的是分销，而不是精算科学。将收费附加到客户已有的流程上——银行账户、工资——产品就会自动定价为口袋里的零钱。

这些计划按参保人数成为全球最大的意外险和团体寿险项目，模式也随之推广——监管机构将同样的授权加扣款逻辑扩展到养老金（Atal Pension Yojana）以及一般性的定期付款。增长伴随着真实的摩擦：保险公司的理赔经验迫使保费从推出时的水平上调，银行也屡次被发现未经同意就为客户投保以完成指标。即便如此，到2025年，财政部统计的意外险累计参保人数已达51 crore（5.1亿），年保费20卢比。