印度为无银行账户者推出零余额账户——已有5.9亿人开户

2014年，印度大约一半的成年人没有银行账户。银行网点偏远，最低余额要求将穷人拒之门外，而所需文件许多村民从未办过——因此银行也懒得去争取这些小额存款的客户。

PMJDY一次性消除了所有障碍：零余额账户可在任何银行开设，所需文件极少，附带一张RuPay借记卡，还有村级银行通讯员，无需前往网点即可开户。到2015年1月，账户数已超过1.25亿；到2026年，这一数字达到5.9亿，其中56%由女性持有，78%位于农村和小城镇。

该设计随后将账户接入JAM三位一体——Jan Dhan、Aadhaar和移动技术——使补贴和福利金直接打入这些账户。超过53万亿卢比已通过这条通道流动，存款增长约12.8倍，达到3.17万亿卢比，银行为此获得了数千万低成本客户。

局限性也很明显：2021年全球Findex指数显示，约35%的账户处于不活跃状态，印度农村地区的数字交易技能仍参差不齐。账户解决了开户问题；下一轮设计必须解决使用问题。

零余额、最低文件要求、即时发卡

零余额消除了排斥穷人的价格壁垒，而附带卡使得账户开户当天即可使用。

银行通讯员使得开户只需步行可及，取代了永远不会到来的银行网点。

JAM的连接赋予账户以用途——工资和补贴存入其中——因此普惠金融成为一条轨道而非一堆卡片。

对银行而言，5.9亿个低成本账户将福利计划转变为行业历史上成本最低的存款增长。

同时消除价格、文书和距离障碍：免费、简单、就近的账户。在人口规模上，该计划成为基础设施——5.9亿客户、一条转账轨道、复合增长的存款。

PMJDY成为全球最大的普惠金融计划：截至2026年8月，账户数达5.909亿，平均存款增长约3.4倍，达到5356卢比，受益人手中持有4.129亿张RuPay卡。通过JAM转移的资金超过53万亿卢比，减少了中间环节和泄漏。尚未完成的是使用问题：根据2021年全球Findex指数，约三分之一的账户不活跃。经验是，消除一切障碍——价格、文书、距离——将被排斥者转化为客户群，而有用途的账户胜过空账户。