印度以每年20盧比販售20萬盧比保險，保費自銀行帳戶扣款

當財政部長阿倫·賈伊特利（Arun Jaitley）在2015年預算中宣布Jan Suraksha計畫時，印度才剛根據Jan Dhan Yojana開設約1.5億個簡易銀行帳戶——這些帳戶大多維持零餘額。當時僅約五分之一的印度人持有任何保險。2015年5月9日，政府推出PMJJBY，為18至50歲的帳戶持有人提供每年330盧比的20萬盧比定期壽險，以及PMSBY，為18至70歲者提供20萬盧比意外險。

這一定價看似不可能——一年的壽險費用僅相當於一頓餐廳餐費——核保方式也看似輕率：無健康證明、無既往病史揭露、無保單文件。《商業標準報》（Business Standard）在推出當日的報導標題為「保險公司的定價困境」，並引述保險公司質疑「若某年出現過多理賠」會發生什麼事。

這套設計仍讓經濟效益得以成立。客戶一次性同意後，保費每年自其銀行帳戶自動扣款——投保可透過簡訊完成。收取、續保與通路全都依附於既有基礎設施，因此保險公司每張保單的成本微乎其微。團體結構取代了個人核保：銀行帳戶本身就是資格檢驗。

十年後，數據印證了這套設計。根據財政部，PMSBY的累計投保人數在十年間成長443%，從2016年3月的9.40 crore（9,400萬）增至2025年4月的51.06 crore（5.106億）——保費仍為每年20盧比，高於推出時的12盧比。2020-21財政年度，僅PMJJBY就記錄約2.35 lakh（23.5萬）件已結案的身故理賠。

自動扣款同意讓保險分銷得以免費（零成本）進行。

Jan Dhan已解決了最困難的部分——每個家戶都有銀行帳戶——因此保險可以直接加掛在既有基礎設施上，而不必建立業務員網絡。

自動扣款消除了扼殺小額保險的兩項成本：以現金收取微小保費，以及逐戶催收年度續保。

透過銀行以團體方式投保，免除了醫療核保——這個步驟歷來將窮人與老人排除在可負擔保障之外。

每年12至20盧比的價格點之所以可能，是因為獲客成本趨近於零——保費買的是風險，不是業務員。

讓保險遠離窮人的是通路，而非精算科學。將收費附加於客戶既有的流程——銀行帳戶、薪資——產品自然就能以零錢定價。

這些計畫按投保人數成為全球最大的意外險與團體壽險計畫，模式也向外擴散——監管機構將同樣的同意與扣款邏輯延伸至年金（Atal Pension Yojana）以及一般定期付款。成長伴隨真實的摩擦：保險公司的理賠經驗迫使保費高於推出時的水準，而銀行也屢次被發現在未經同意的情況下為客戶投保以達成目標。即便如此，截至2025年，財政部統計每年20盧比的意外險累計投保達51 crore（5.1億）件。