印度讓無銀行帳戶者擁有零餘額帳戶——5.9億人開戶

2014年，約有一半的印度成年人沒有銀行帳戶。分行距離遙遠，最低餘額要求讓窮人望而卻步，而文書作業所需的文件，許多村民從未取得過——因此銀行沒有什麼理由去爭取餘額微薄的客戶。

PMJDY一次移除了所有障礙：可在任何銀行開立的零餘額帳戶、極少的文件要求、隨附的RuPay簽帳卡，以及能在村莊層級開戶、無需臨櫃的銀行業務代理員。到2015年1月，帳戶數已超過1.25億；到2026年，數量達到5.9億，其中56%由女性持有，78%位於村莊與小鎮。

這項設計接著將帳戶接入JAM三合一體系——Jan Dhan、Aadhaar與行動電話——使補貼與福利給付直接匯入帳戶。超過53兆盧比流經這條管道，存款成長約12.8倍至3.17兆盧比，銀行也獲得了數以千萬計的低成本客戶。

限制同樣顯而易見：2021年全球金融普惠指數（Global Findex）發現約35%的帳戶處於不活躍狀態，而印度農村的數位交易技能仍參差不齊。帳戶解決了「取得」的問題；下一輪設計必須解決「使用」的問題。

零餘額、極少文件、卡片到手

零餘額移除了將窮人排除在外的價格障礙，而隨附的卡片讓帳戶在開立當天就能使用。

銀行業務代理員讓開戶變得近在咫尺，取代了始終未能實現的臨櫃辦理。

JAM的接入賦予帳戶一個目的——薪資與補貼匯入其中——因此金融普惠成為一條管道，而非一疊卡片。

對銀行而言，5.9億個低成本帳戶讓一項福利計畫變成業界史上成本最低的存款成長來源。

一次移除價格、文書與距離障礙：一個免費、簡單、就近的帳戶。在人口規模上，該計畫成為基礎設施——5.9億名客戶、一條轉帳管道、持續複利成長的存款。

PMJDY成為全球最大規模的金融普惠行動：到2026年8月共有5.909億個帳戶，平均存款成長約3.4倍至5,356盧比，受益人手中持有4.129億張RuPay卡。超過53兆盧比透過JAM流動，減少了中間人與資金流失。尚未完成的一半是使用率：根據2021年全球金融普惠指數，約有三分之一的帳戶處於不活躍狀態。教訓是：移除所有障礙——價格、文書、距離——能將被排除者轉變為客戶群，而一個有明確用途的帳戶勝過一個空帳戶。