インドは銀行口座を持たない人々に残高ゼロの口座を提供した——5.9億人が利用した

2014年、インドの成人のおよそ半数が銀行口座を持っていなかった。支店は遠く、最低残高の要件が貧しい人々を締め出し、書類手続きでは多くの村人がこれまで発行されたことのない書類を求められた。そのため銀行は、わずかな残高しか持たない顧客を追いかける理由をほとんど見いだせなかった。

PMJDYはあらゆる障壁を一度に取り除いた。どの銀行でも開設できる残高ゼロの口座、最小限の書類、セットになったRuPayデビットカード、そして支店を訪れずに口座を開設できる村レベルの銀行代理店である。2015年1月までにすでに1.25億件を超える口座があり、2026年までにその数は5.9億件に達し、56%が女性、78%が村や小都市で保有されていた。

さらにこの制度は口座をJAMの三位一体——Jan Dhan、Aadhaar、モバイル——に接続し、補助金や福祉の支払いが直接口座に入るようにした。₹53 lakh crore（53兆ルピー）超がこの経路を通じて流れ、預金は約12.8倍に増えて₹3.17 lakh crore（3兆1700億ルピー）となり、銀行は数千万人規模の低コスト顧客を獲得した。

限界も見えている。Global Findex 2021では約35%の口座が休眠状態にあると判明し、農村インドではデジタル取引のスキルに依然としてばらつきがある。口座はアクセスの問題を解決した。次の設計段階では利用の問題を解決しなければならない。

残高ゼロ、最小限の書類、手元に届くカード

残高ゼロは貧しい人々を排除していた価格の障壁を取り除き、セットのカードは口座を開設したその日から使えるようにした。

銀行代理店は口座開設を徒歩圏内に置き、決して訪れることのなかった支店訪問に取って代わった。

JAMへの接続は口座に目的を与えた——賃金や補助金がそこに届く——ため、金融包摂はカードの束ではなく経路になった。

銀行にとって、5.9億件の低コスト口座は福祉プログラムを業界史上最も安価な預金成長へと変えた。

価格、書類、距離を一度に取り除く。無料で、簡単で、近くにある口座である。人口規模では、この制度はインフラになる——5.9億人の顧客、送金経路、複利で増える預金。

PMJDYは世界最大の金融包摂の取り組みとなった。2026年8月までに5.909億件の口座、平均預金残高は約3.4倍に増えて5,356ルピーとなり、受益者の手元には4.129億枚のRuPayカードがある。₹53 lakh crore（53兆ルピー）超がJAMを通じて移動し、中間業者と漏えいを削減した。未完成の半分は利用である。Global Findex 2021によれば、口座のおよそ3分の1が休眠状態にあった。教訓は、あらゆる障壁——価格、書類、距離——を取り除くことで排除されていた人々が顧客基盤になり、目的のある口座は空の口座に勝るということである。