India dio a los no bancarizados una cuenta de saldo cero: 59 crore la adoptaron

En 2014, aproximadamente la mitad de los adultos indios no tenía cuenta bancaria. Las sucursales estaban lejos, los saldos mínimos dejaban fuera a los pobres y el papeleo exigía documentos que muchos aldeanos nunca habían recibido, por lo que los bancos veían pocas razones para buscar clientes con saldos diminutos.

PMJDY eliminó todas las barreras a la vez: una cuenta de saldo cero que podía abrirse en cualquier banco, documentación mínima, una tarjeta de débito RuPay incluida y corresponsales bancarios a nivel de aldea que podían abrir cuentas sin necesidad de visitar una sucursal. Para enero de 2015 ya había más de 12,5 crore de cuentas; para 2026 el número llegó a 59 crore, con el 56% en manos de mujeres y el 78% en aldeas y ciudades pequeñas.

El diseño conectó luego las cuentas con la trinidad JAM —Jan Dhan, Aadhaar y móvil— para que los subsidios y los pagos de bienestar llegaran directamente a ellas. Por ese canal han circulado más de ₹53 lakh crore, los depósitos crecieron unas 12,8 veces hasta ₹3,17 lakh crore y los bancos ganaron decenas de millones de clientes de bajo costo.

Los límites también son visibles: Global Findex 2021 encontró que alrededor del 35% de las cuentas estaban inactivas, y las habilidades para las transacciones digitales siguen siendo desiguales en la India rural. La cuenta resolvió el acceso; la siguiente ronda de diseño tiene que resolver el uso.

Saldo cero, documentos mínimos, tarjeta en mano

El saldo cero eliminó la barrera de precio que excluía a los pobres, mientras que la tarjeta incluida hizo que la cuenta fuera utilizable el mismo día en que se abría.

Los corresponsales bancarios pusieron la apertura de cuentas a distancia de un paseo, reemplazando la visita a la sucursal que nunca llegaba.

La conexión JAM dio un propósito a la cuenta —los salarios y subsidios llegaban a ella—, de modo que la inclusión se convirtió en un canal en lugar de un montón de tarjetas.

Para los bancos, 59 crore de cuentas de bajo costo convirtieron un programa de bienestar en el crecimiento de depósitos más barato de la historia del sector.

Eliminar a la vez el precio, el papeleo y la distancia: una cuenta gratuita, sencilla y cercana. A escala de población, el plan se convierte en infraestructura: 59 crore de clientes, un canal de transferencias, depósitos que se acumulan.

PMJDY se convirtió en el mayor impulso de inclusión del mundo: 59,09 crore de cuentas para agosto de 2026, depósitos promedio que crecieron unas 3,4 veces hasta ₹5.356 y 41,29 crore de tarjetas RuPay en manos de los beneficiarios. Más de ₹53 lakh crore se movieron mediante JAM, reduciendo intermediarios y filtraciones. La mitad inconclusa es el uso: aproximadamente un tercio de las cuentas permanecían inactivas según Global Findex 2021. La lección es que eliminar todas las barreras —precio, papeleo, distancia— convierte a los excluidos en una base de clientes, y una cuenta con propósito supera a una cuenta vacía.