El bono e-RUPI de la India solo podía gastarse en una cosa a la vez

En agosto de 2021 la India lanzó e-RUPI, un bono digital sin efectivo y sin contacto creado por NPCI sobre la plataforma UPI junto con el Departamento de Servicios Financieros, el Ministerio de Salud y la Autoridad Nacional de Salud. Un patrocinador —gubernamental o corporativo— genera el bono a través de un banco asociado, y el beneficiario recibe un código QR o una cadena de SMS en su teléfono móvil.

El diseño hace que el bono sea específico para una persona y para un propósito: puede canjearse una sola vez, solo en un proveedor de servicios incluido en la lista, solo para el servicio nombrado —un tratamiento de tuberculosis, una vacunación, medicamentos y diagnósticos bajo Ayushman Bharat, apoyo nutricional para madres e hijos, incluso un subsidio a los fertilizantes—. El proveedor cobra solo después de que se completa la transacción, y el beneficiario no necesita tarjeta, aplicación de pagos, banca por internet ni siquiera una cuenta bancaria.

Eso responde a un fallo real de los sistemas de subsidios anteriores: las transferencias directas de efectivo pueden desviarse, gastarse en lo incorrecto o quedar atrapadas dentro de cuentas bancarias que los pobres perciben como hostiles. Un bono vinculado a un propósito no puede gastarse en otra cosa, no puede revenderse sin verificación por OTP, puede llevar fecha de caducidad y permite al patrocinador ver dónde se usó el dinero.

El primer ministro Modi señaló como uso temprano a ciudadanos que patrocinaban vacunaciones en hospitales privados; CII y FICCI respaldaron los bonos para el bienestar de los empleados y la RSC, y la Autoridad Nacional de Salud dijo que la herramienta se extendería de la salud a la agricultura, la nutrición y la educación.

Vincular el dinero al propósito, no a la persona

La vinculación al propósito dificulta el desvío y la reventa en el punto de venta, a diferencia del efectivo o las transferencias bancarias

No se requiere tarjeta, aplicación ni cuenta bancaria, por lo que los usuarios de teléfonos básicos y los no bancarizados pueden canjearlo

Los proveedores cobran solo después de que se presta el servicio, por lo que los patrocinadores pagan por resultados

Los fondos bloqueados y las fechas de caducidad dan a los patrocinadores visibilidad y control sobre cada rupia

Cuando las transferencias pueden desviarse, dar al dinero un propósito además de un dueño: un bono que solo funciona para un servicio bloquea el mal uso en el punto de uso y protege la privacidad del receptor.

Salud fue el primer ministerio en desplegar e-RUPI, con la atención de la tuberculosis, la nutrición maternoinfantil, los diagnósticos de Ayushman Bharat y la vacunación nombrados como usos tempranos, y la PMO lo presentó como una entrega a prueba de fugas con menos puntos de contacto. Los empleadores privados y las empresas podían emitir bonos para bienestar y RSC, lo que CII y FICCI respaldaron. e-RUPI pasó a formar parte de la familia UPI de rieles creados para un propósito específico en lugar de ser un reemplazo de las transferencias directas de beneficios, y su truco central —dinero vinculado a un propósito— se trasladó a diseños de pago posteriores de India Stack.