インドは年20ルピーで20万ルピーの保険を販売し、銀行口座から引き落とす

2015年の予算でアルン・ジャイトリー財務相がジャン・スラクシャー制度を発表したとき、インドはジャン・ダン・ヨージャナの下で約1億5000万の簡易銀行口座を開設したばかりだった。これらの口座はほとんどが残高ゼロのままだった。保険に加入していたインド人は約5分の1に過ぎなかった。2015年5月9日、政府はPMJJBY（18～50歳の口座保有者向けの年330ルピーの20万ルピー定期生命保険）とPMSBY（18～70歳向けの20万ルピー事故保険）を開始した。

価格設定は不可能に見えた。レストランの食事1回分の費用で1年分の生命保険が買えるのだ。引受けも無謀に見えた。健康証明書もなく、既往症の申告もなく、保険証券書類もない。ビジネス・スタンダード紙の発売当日の記事は「保険会社にとっての価格設定の悩み」と題され、保険会社が「1年に過剰な請求が発生した場合」にどうなるかを問う声を引用していた。

それでも設計によって経済性は成り立った。保険料は一度の同意の後、毎年顧客の銀行口座から自動引き落としされる。加入はSMSで完了できた。徴収、更新、販売はすべて既存の仕組みに乗るため、保険会社の1件あたりのコストは誤差の範囲に過ぎない。グループ構造が個人引受けに取って代わった。銀行口座そのものが加入資格の審査となる。

10年後、数字はこの設計の正しさを証明した。財務省によると、PMSBYの累計加入者数は10年間で443パーセント増加し、2016年3月の9400万件（9.40クロール）から2025年4月までに5億1060万件（51.06クロール）に達した。保険料は開始時の12ルピーから現在も年20ルピーである。2020-21会計年度には、PMJJBYだけで約23万5000件（2.35ラック）の死亡保険金請求がその帳簿上で支払われた。

自動引き落としの同意により、保険の販売コストがゼロになる

ジャン・ダンが難しい部分をすでに解決していた。すべての世帯が銀行口座を持っていたため、保険は代理店網を構築する代わりに既存の仕組みに接続できた。

自動引き落としは、少額保険を損なう2つのコストを排除した。少額の保険料を現金で徴収することと、毎年の更新を戸別に追いかけることである。

銀行を通じたグループ加入により、医療引受けが不要になった。これは歴史的に貧しい人々や高齢者を手頃な保険から排除してきたステップである。

年12～20ルピーという価格設定は、獲得コストがほぼゼロに近づいたからこそ可能だった。保険料はリスクを買うのであり、営業員を買うのではない。

保険を貧しい人々から遠ざけているのは、販売チャネルであり、保険数理ではない。請求を顧客がすでに持っている流れ（銀行口座、賃金）に紐づければ、商品は小銭の範囲で自ら価格を決める。

これらの制度は加入者数で世界最大の事故保険およびグループ生命保険プログラムとなり、モデルは広がった。規制当局は同じ同意と引き落としの論理を年金（アタル・ペンション・ヨージャナ）や一般の定期支払いにまで拡張した。成長には正直な摩擦も伴った。保険会社の請求実績により保険料は開始時の水準から引き上げられ、銀行は目標達成のために同意なく顧客を加入させていたことが定期的に発覚した。それでも2025年までに、財務省は年20ルピーで累計5億1000万件（51クロール）の事故保険加入を数えた。