Bandhan将贷款与日常现金周期相匹配，随后成为印度首家微型金融银行

20世纪90年代末，Chandra Shekhar Ghosh在印度西孟加拉邦从事微型金融工作，他观察到一名市场放债人早上把500卢比交给一名鱼贩，当晚收回505卢比——绝对金额虽小，折算成日利率却高得惊人。穷人并不缺乏创业精神；他们缺乏的是按年化利率定价、并送到他们工作场所的信贷。

2001年，他创立了Bandhan-Konnagar，作为一家非政府组织，兼具妇女赋权和减贫的双重目标。其模式是：贫困妇女组成小组，获得用于小本生意的小额贷款，以小组——而非资产——作为担保，外勤人员按每周周期在门口收取还款。这一节奏是关键：它契合了借款人所处的每日周转现金经济，因此还款从不需要他们拿出一笔永远不会持有的大额款项。

2006年，Bandhan收购了一家非银行金融公司Bandhan Financial Services，并发展成为印度最大的微型金融机构。上门模式所形成的还款纪律如此之强，以至于2014年4月，印度储备银行授予Bandhan原则性银行牌照，2015年8月23日，Bandhan Bank开业，成为印度首家转变为全能银行的微型金融机构。

这一转变闭合了循环：那些曾经只是借款人的妇女，如今可以在那家曾在她们自家门口学会她们实际如何管理资金的机构存款。

在门口放贷，每周收款，与日常现金流同步

每周上门收款与每日周转的现金流相匹配，因此违约率极低。

小组贷款以女性借款人之间的同伴问责取代抵押品。

从非政府组织起步，再到非银行金融公司，再到银行，分步骤建立监管信誉。

专注于放债人的每日周期，揭示了真正的竞争对手并非其他放贷者。

全能银行牌照使Bandhan能够以低成本存款而非批发债务为贷款融资。

围绕客户的现金周期而非银行的日历设计还款——当收款成本被承担到门口时，穷人还款如此可靠，以至于放贷机构本身变得具有银行资质。

Bandhan Bank于2018年在印度交易所上市，按分行网络计成为该国最大的私人银行之一，同时保留了以普惠为导向的微型银行业务。Ghosh在获得牌照九年后于2024年7月卸任首席执行官——他是唯一一位将印度微型金融机构一路带到全能银行的创始人。