Bandhan 讓貸款配合每日現金週期，其後成為印度首家微型金融銀行

1990年代末，Chandra Shekhar Ghosh 在西孟加拉從事微型金融工作，目睹一名市場放債人早上把500盧比交給一名魚販，當晚收回505盧比——絕對金額雖小，換算成日息卻極為驚人。窮人並不缺乏創業精神；他們缺乏的是以年利率計價、並在他們工作之處送達的信貸。

2001年，他創立 Bandhan-Konnagar，作為一家非政府組織，以婦女賦權與減貧為雙重目標。模式是：貧困婦女組成小組，獲得小額貸款經營微型生意，以小組——而非資產——作為擔保，由外勤人員按每週週期在門口收取還款。這個節奏是關鍵：它呼應借款人生活其中的每日周轉現金經濟，因此還款從不需要一筆他們永遠不會持有的整筆款項。

2006年，Bandhan 收購了一家非銀行金融公司 Bandhan Financial Services，並擴展為印度最大的微型金融機構。上門模式所產生的還款紀律如此之強，以致2014年4月，印度儲備銀行授予 Bandhan 原則性銀行牌照，並於2015年8月23日，Bandhan Bank 開業，成為印度史上首家轉為全能銀行的微型金融機構。

這次轉換形成了閉環：同樣那些過去只能借款的婦女，如今可以在這家曾在她們自家門口學會她們實際如何處理金錢的機構存款。

在上門放貸，每週收款，與每日現金流同步

每週上門收款配合每日周轉的現金流，因此違約率維持在極低水平。

小組貸款以女性借款人之間的同伴問責取代抵押品。

從非政府組織起步，繼而成為非銀行金融公司，再成為銀行，分階段建立監管公信力。

專注於放債人的每日週期，揭示了真正的競爭對手，而非其他放貸者。

全能銀行牌照讓 Bandhan 能以低成本存款而非批發債務來為貸款融資。

圍繞客戶的現金週期而非銀行的日曆來設計還款——當收款成本被承擔到門口，窮人還款如此可靠，以致放貸機構本身也變得具備銀行資格。

Bandhan Bank 於2018年在印度交易所上市，並以分行網絡成為該國最大的私人銀行之一，同時保留其以普惠為導向的微型銀行業務。Ghosh 於2024年7月卸任執行長，距取得牌照九年——他是唯一一位將印度微型金融機構一路帶到全能銀行的創辦人。