柬埔寨ACLEDA從非政府組織自我升級為銀行並成為市場領導者

ACLEDA於1993年成立，是一個全國性非政府組織，在國際勞工組織（ILO）和聯合國開發計劃署（UNDP）支持下創建，向一個銀行體系已被摧毀的國家的微型和小型企業提供貸款。它快速成長——實現盈利，最終覆蓋每個省份——但其法律形式限制了它：它不能吸收公眾存款、籌集股本或進行商業借款。

從1998年起，在美國國際開發署（USAID）、MPDF/IFC和UNDP的支持下，一項為期三年的計劃按照國際銀行標準重建了該非政府組織的政策、會計和組織。原非政府組織將其資產轉移給新的ACLEDA銀行，並將其捐助方負債轉貸給該銀行，換取400萬美元資本中的45%；員工通過ACLEDA員工協會獲得6%，IFC、DEG、FMO和Triodos平分剩餘的49%。

專業銀行執照於2000年10月取得。2003年9月，股東通過供股將資本從400萬美元增至1300萬美元，增加兩倍；2003年12月，ACLEDA獲得全面商業銀行執照。當時它已擁有近10萬名借款人、超過3萬名存款人和分佈在14個省份的94個辦事處，佔微型金融市場的67%。

二十年後，ACLEDA按網絡和客戶計是柬埔寨最大的銀行：資產約120億美元，263家分行，超過12,000名員工，約佔存款賬戶的27%——其847,000名借款人中57.6%為女性。

升級機構本身，而不僅僅是貸款組合

捐助方和DFI投資者以合適的工具匹配每個階段——先贈款和技術援助，然後是股權。

員工持股使經營分行的人對銀行的成功有直接利益。

受監管的執照解鎖了非政府組織地位所禁止的存款和商業融資。

轉型分步進行——微型金融，然後專業銀行，然後全面銀行——因此能力先於每個執照。

當一個組織的發展超出其法律形式時，修復機構——會計、治理、員工持股——並引入有耐心的投資者，使同樣的使命能夠合法吸收存款並擴大規模。

到2023年，ACLEDA持有柬埔寨銀行業總資產約13.45%和存款賬戶的27.36%，在遍佈所有省市和城鎮的263家分行僱用12,039名員工，服務847,000名借款人，其中57.64%為女性。它從2008年起擴展到老撾，從2013年起擴展到緬甸，並一直是IFC的核心合作夥伴：2021年的一項披露涉及IFC為女性企業家和中小企業提出的2億美元一攬子計劃。