Kambodschas ACLEDA stufte sich selbst von einer NGO zur Bank hoch und wurde Marktführer

ACLEDA begann 1993 als nationale NGO, gegründet mit Unterstützung der ILO und des UNDP, um Mikro- und Kleinunternehmen in einem Land zu finanzieren, dessen Bankensystem zerstört worden war. Sie wuchs schnell – profitabel und schließlich in jeder Provinz vertreten –, doch ihre Rechtsform begrenzte sie: Sie konnte keine öffentlichen Einlagen annehmen, kein Eigenkapital aufnehmen und keine kommerziellen Kredite aufnehmen.

Ab 1998 baute ein dreijähriges Programm mit Unterstützung von USAID, MPDF/IFC und UNDP die Richtlinien, das Rechnungswesen und die Organisation der NGO nach internationalen Bankstandards um. Die ursprüngliche NGO übertrug ihre Vermögenswerte und verlieh ihre Geberverbindlichkeiten an die neue ACLEDA Bank weiter und erhielt 45 % des Kapitals von 4 Mio. US-Dollar; die Mitarbeiter erhielten 6 % über die ACLEDA Staff Association, und IFC, DEG, FMO und Triodos teilten die verbleibenden 49 % zu gleichen Teilen auf.

Die Spezialbanklizenz kam im Oktober 2000. Im September 2003 verdreifachten die Aktionäre das Kapital im Rahmen einer Bezugsrechtsemission von 4 Mio. US-Dollar auf 13 Mio. US-Dollar, und im Dezember 2003 erhielt ACLEDA eine Vollbanklizenz. Zu diesem Zeitpunkt hatte sie fast 100.000 Kreditnehmer, mehr als 30.000 Einleger und 94 Büros in 14 Provinzen, mit 67 % des Mikrofinanzmarkts.

Zwei Jahrzehnte später ist ACLEDA die größte Bank Kambodschas nach Filialnetz und Kunden: etwa 12 Mrd. US-Dollar an Vermögenswerten, 263 Filialen, mehr als 12.000 Mitarbeiter und rund 27 % der Einlagenkonten – wobei 57,6 % ihrer 847.000 Kreditnehmer Frauen sind.

Die Institution selbst aufwerten, nicht nur das Kreditbuch

Geber und DFI-Investoren kombinierten jede Phase mit dem richtigen Instrument – zuerst Zuschüsse und technische Hilfe, dann Eigenkapital.

Miteigentum der Mitarbeiter gab den Menschen, die die Filialen führten, einen direkten Anteil am Erfolg der Bank.

Eine regulierte Lizenz ermöglichte Einlagen und kommerzielle Finanzierung, die der NGO-Status versperrte.

Die Umwandlung erfolgte in Schritten – Mikrofinanz, dann Spezialbank, dann Vollbank –, sodass die Fähigkeiten jeder Lizenz vorausgingen.

Wenn eine Organisation ihre Rechtsform überwächst, sollte man die Institution in Ordnung bringen – Rechnungswesen, Governance, Miteigentum der Mitarbeiter – und geduldige Investoren einbringen, damit dieselbe Mission rechtmäßig Einlagen annehmen und skalieren kann.

Bis 2023 hielt ACLEDA etwa 13,45 % der gesamten Bankvermögenswerte Kambodschas und 27,36 % der Einlagenkonten, beschäftigte 12.039 Mitarbeiter in 263 Filialen in allen Provinzen und Städten und bediente 847.000 Kreditnehmer, davon 57,64 % Frauen. Sie expandierte ab 2008 nach Laos und ab 2013 nach Myanmar und ist ein zentraler IFC-Partner geblieben: Eine Offenlegung von 2021 betraf ein vorgeschlagenes IFC-Paket von 200 Mio. US-Dollar für Unternehmerinnen und KMU.