カンボジアのACLEDAはNGOから銀行へと自らを格上げし、市場リーダーとなった

ACLEDAは1993年、ILOとUNDPの支援を受けて設立された国内NGOとして、銀行システムが破壊された国の零細・小規模企業への融資を行うために始まった。それは急速に成長し、収益を上げ、最終的には全州に到達したが、その法的形態が制約となった。すなわち、公的預金を受け入れることも、資本を調達することも、商業的に借り入れることもできなかった。

1998年から、USAID、MPDF/IFC、UNDPの支援を受け、3年間のプログラムがこのNGOの方針、会計、組織を国際的な銀行基準に合わせて再構築した。元のNGOは資産を移転し、ドナー負債を新設のACLEDA銀行に転貸し、400万米ドルの資本の45%を取得した。職員はACLEDA職員協会を通じて6%を取得し、IFC、DEG、FMO、Triodosが残りの49%を均等に分割した。

専門銀行免許は2000年10月に取得した。2003年9月、株主はライツ・イシューにより資本を400万米ドルから1,300万米ドルへ3倍に増やし、2003年12月にACLEDAは完全な商業銀行免許を取得した。その時点で、借り手は約10万人、預金者は3万人超、14州に94の拠点を持ち、マイクロファイナンス市場の67%を占めていた。

20年後、ACLEDAはネットワークと顧客数においてカンボジア最大の銀行である。資産は約120億米ドル、支店は263、職員は12,000人超、預金口座の約27%を占め、847,000人の借り手のうち57.6%が女性である。

融資ポートフォリオだけでなく、機関そのものを格上げする

ドナーとDFI投資家は、各段階に適切な手段を合わせた。まず助成金と技術支援、次にエクイティである。

職員所有により、支店を運営する人々が銀行の成功に直接の利害を持つことになった。

規制された免許により、NGOの地位では妨げられていた預金と商業的資金調達が可能になった。

変革は段階的に進んだ。まずマイクロファイナンス、次に専門銀行、そして完全な銀行へと進み、各免許の前に能力が備わった。

組織がその法的形態を超えて成長したときは、会計、ガバナンス、職員所有といった機関そのものを整備し、忍耐強い投資家を招き入れることで、同じ使命のもとで法的に預金を受け入れ、規模を拡大できる。

2023年までにACLEDAはカンボジアの総銀行資産の約13.45%、預金口座の27.36%を保有し、全州と町にわたる263の支店で12,039人の職員を雇用し、847,000人の借り手にサービスを提供し、その57.64%が女性であった。2008年からラオス、2013年からミャンマーに進出し、IFCの中核的パートナーであり続けている。2021年の開示では、女性起業家と中小企業向けのIFCによる2億米ドルの提案パッケージが扱われた。