ACLEDA de Camboya se transformó de ONG a banco y se convirtió en líder del mercado

ACLEDA comenzó en 1993 como una ONG nacional, creada con el apoyo de la OIT y el PNUD, para prestar a micro y pequeñas empresas en un país cuyo sistema bancario había sido destruido. Creció rápido —de forma rentable y llegando con el tiempo a todas las provincias—, pero su forma jurídica la limitaba: no podía captar depósitos del público, levantar capital ni endeudarse comercialmente.

A partir de 1998, con el apoyo de USAID, MPDF/IFC y el PNUD, un programa de tres años reestructuró las políticas, la contabilidad y la organización de la ONG conforme a estándares bancarios internacionales. La ONG original transfirió sus activos y traspasó sus pasivos de donantes al nuevo ACLEDA Bank, tomando el 45% del capital de US$4 millones; el personal obtuvo el 6% a través de la ACLEDA Staff Association, y la IFC, DEG, FMO y Triodos se repartieron por igual el 49% restante.

La licencia de banco especializado llegó en octubre de 2000. En septiembre de 2003 los accionistas triplicaron el capital de US$4 millones a US$13 millones en una emisión de derechos, y en diciembre de 2003 ACLEDA recibió una licencia plena de banco comercial. Para entonces tenía casi 100.000 prestatarios, más de 30.000 depositantes y 94 oficinas en 14 provincias, con el 67% del mercado de microfinanzas.

Dos décadas después, ACLEDA es el banco más grande de Camboya por red y por clientes: alrededor de US$12.000 millones en activos, 263 sucursales, más de 12.000 empleados y aproximadamente el 27% de las cuentas de depósito, con el 57,6% de sus 847.000 prestatarios siendo mujeres.

Actualizar la propia institución, no solo la cartera de préstamos

Los donantes y los inversores de las DFI acompañaron cada etapa con el instrumento adecuado: primero subvenciones y asistencia técnica, luego capital.

La propiedad por parte del personal dio a quienes gestionaban las sucursales un interés directo en el éxito del banco.

Una licencia regulada abrió acceso a depósitos y financiamiento comercial que el estatus de ONG impedía.

La transformación avanzó por etapas —microfinanzas, luego banco especializado, luego banco pleno—, de modo que la capacidad precedió a cada licencia.

Cuando una organización supera su forma jurídica, hay que arreglar la institución —contabilidad, gobernanza, propiedad del personal— y atraer inversores pacientes, para que la misma misión pueda captar depósitos legalmente y escalar.

Para 2023, ACLEDA tenía alrededor del 13,45% del total de activos bancarios de Camboya y el 27,36% de las cuentas de depósito, empleaba a 12.039 personas en 263 sucursales en todas las provincias y ciudades, y atendía a 847.000 prestatarios, el 57,64% de ellos mujeres. Se expandió a Laos desde 2008 y a Myanmar desde 2013, y ha seguido siendo un socio central de la IFC: una divulgación de 2021 abarcó un paquete propuesto de US$200 millones de la IFC para empresarias y pymes.