L'ACLEDA cambodgienne s'est transformée d'ONG en banque et est devenue le leader du marché

L'ACLEDA a vu le jour en 1993 en tant qu'ONG nationale, créée avec le soutien de l'OIT et du PNUD, pour prêter aux micro et petites entreprises dans un pays dont le système bancaire avait été détruit. Elle s'est développée rapidement — de manière rentable, et a fini par couvrir toutes les provinces — mais sa forme juridique la limitait : elle ne pouvait pas recevoir de dépôts du public, lever des fonds propres ni emprunter sur le marché commercial.

À partir de 1998, avec le soutien de l'USAID, du MPDF/IFC et du PNUD, un programme de trois ans a reconstruit les politiques, la comptabilité et l'organisation de l'ONG selon les normes bancaires internationales. L'ONG d'origine a transféré ses actifs et rétrocédé ses engagements de bailleurs à la nouvelle ACLEDA Bank, en prenant 45 % du capital de 4 millions de dollars US ; le personnel en a reçu 6 % via l'ACLEDA Staff Association, et l'IFC, la DEG, le FMO et Triodos se sont partagé à parts égales les 49 % restants.

La licence de banque spécialisée est arrivée en octobre 2000. En septembre 2003, les actionnaires ont triplé le capital, le portant de 4 millions à 13 millions de dollars US lors d'une augmentation de capital réservée, et en décembre 2003, l'ACLEDA a obtenu une licence bancaire commerciale complète. À cette date, elle comptait près de 100 000 emprunteurs, plus de 30 000 déposants et 94 bureaux dans 14 provinces, avec 67 % du marché de la microfinance.

Deux décennies plus tard, l'ACLEDA est la plus grande banque du Cambodge par son réseau et sa clientèle : environ 12 milliards de dollars US d'actifs, 263 agences, plus de 12 000 employés et environ 27 % des comptes de dépôt — 57,6 % de ses 847 000 emprunteurs étant des femmes.

Faire évoluer l'institution elle-même, et pas seulement le portefeuille de prêts

Les bailleurs et les investisseurs institutions de financement du développement ont assorti chaque étape de l'instrument adéquat — d'abord des subventions et une assistance technique, puis des fonds propres.

L'actionnariat du personnel a donné aux personnes qui géraient les agences un intérêt direct dans la réussite de la banque.

Une licence réglementée a ouvert l'accès aux dépôts et aux financements commerciaux que le statut d'ONG interdisait.

La transformation s'est faite par étapes — microfinance, puis banque spécialisée, puis banque complète — de sorte que les capacités précédaient chaque licence.

Lorsqu'une organisation dépasse sa forme juridique, il faut réformer l'institution — comptabilité, gouvernance, actionnariat du personnel — et faire entrer des investisseurs patients, afin que la même mission puisse légalement recevoir des dépôts et changer d'échelle.

En 2023, l'ACLEDA détenait environ 13,45 % du total des actifs bancaires du Cambodge et 27,36 % des comptes de dépôt, employait 12 039 personnes dans 263 agences réparties dans toutes les provinces et villes, et servait 847 000 emprunteurs, dont 57,64 % de femmes. Elle s'est implantée au Laos à partir de 2008 et au Myanmar à partir de 2013, et est restée un partenaire central de l'IFC : une divulgation de 2021 portait sur un projet de package de 200 millions de dollars US de l'IFC destiné aux femmes entrepreneures et aux PME.