Bandhan a aligné ses prêts sur le cycle de trésorerie quotidien, puis est devenue la première banque-MFI d'Inde

Travaillant dans la microfinance au Bengale-Occidental à la fin des années 1990, Chandra Shekhar Ghosh a vu un usurier de marché remettre 500 roupies le matin à une vendeuse de poisson et en récupérer 505 le soir — une petite somme absolue qui équivaut à un intérêt journalier ruineux. Les pauvres ne manquaient pas d'esprit d'entreprise ; ils manquaient de crédit dont le prix est exprimé en termes annuels et qui est fourni là où ils travaillent.

En 2001, il a fondé Bandhan-Konnagar comme ONG avec le double objectif d'autonomisation des femmes et de réduction de la pauvreté. Le modèle : des groupes de femmes pauvres recevaient de petits prêts pour de très petites entreprises, le groupe — et non des actifs — servant de garantie, et des agents de terrain collectant les remboursements au domicile selon un cycle hebdomadaire. Ce rythme était la clé : il reflétait l'économie de trésorerie à rotation quotidienne dans laquelle vivaient les emprunteuses, de sorte que le remboursement n'exigeait jamais une somme forfaitaire qu'elles n'auraient jamais détenue.

En 2006, Bandhan a acquis une NBFC, Bandhan Financial Services, et s'est développée pour devenir la plus grande institution de microfinance d'Inde. La discipline de remboursement produite par le modèle du porte-à-porte était si forte qu'en avril 2014, la Reserve Bank of India a accordé à Bandhan une licence bancaire de principe, et le 23 août 2015, Bandhan Bank a ouvert comme la première institution de microfinance d'Inde à devenir une banque universelle.

La conversion a bouclé la boucle : les mêmes femmes qui n'avaient été qu'emprunteuses pouvaient désormais détenir des dépôts dans l'institution qui avait appris, à leur propre porte, comment elles gèrent réellement l'argent.

Prêter au porte-à-porte, collecter chaque semaine, en phase avec la trésorerie quotidienne

La collecte hebdomadaire au porte-à-porte correspondait aux flux de trésorerie à rotation quotidienne, de sorte que les taux de défaut sont restés minimes.

Le prêt de groupe a remplacé la garantie par la responsabilité mutuelle entre emprunteuses.

Débutant comme ONG, puis NBFC, puis banque, elle a étagé sa crédibilité réglementaire par étapes.

Se concentrer obsessionnellement sur le cycle quotidien de l'usurier a révélé le véritable concurrent, et non les autres prêteurs.

Une licence de banque universelle a permis à Bandhan de financer ses prêts par des dépôts bon marché plutôt que par de la dette de gros.

Concevoir le remboursement autour du cycle de trésorerie du client, et non du calendrier de la banque — lorsque les coûts de collecte sont portés jusqu'au porte-à-porte, les pauvres remboursent avec une fiabilité telle que le prêteur lui-même devient bancable.

Bandhan Bank s'est introduite en bourse sur les places indiennes en 2018 et est devenue l'une des plus grandes banques privées du pays par son réseau d'agences, tout en conservant son portefeuille de micro-banque axé sur l'inclusion. Ghosh a pris sa retraite comme PDG en juillet 2024, neuf ans après la licence — le seul fondateur à avoir mené une MFI indienne jusqu'au statut de banque universelle.