バンダンは融資を日々の現金サイクルに合わせ、やがてインド初のMFI銀行となった

1990年代後半の西ベンガルでマイクロファイナンスに携わっていたチャンドラ・シェカール・ゴーシュは、市場の金貸しが魚売りの女性に朝500ルピーを渡し、その夕方に505ルピーを回収するのを目にした。絶対額としては小さな金額だが、日利に換算すれば破滅的な高利になる。貧しい人々に欠けていたのは事業意欲ではなく、年利で示され、彼らが働く場所で届けられる信用だった。

2001年、彼は女性のエンパワーメントと貧困緩和という二つの目的を持つNGOとしてバンダン・コンナガルを設立した。そのモデルは、貧しい女性のグループが小規模事業向けの少額融資を受け、担保ではなくグループそのものを保証とし、フィールドスタッフが週次のサイクルで戸口まで返済金を集めに行くというものだった。このリズムが鍵だった。それは借り手が暮らす日々の回転現金経済を映し出していたため、返済に、彼らが決して持ち得ない一時金を必要としなかった。

2006年、バンダンはNBFCのバンダン・ファイナンシャル・サービスを取得し、インド最大のマイクロファイナンス機関へと拡大した。戸口モデルが生み出した返済規律は非常に強固だったため、2014年4月にインド準備銀行はバンダンに原則的な銀行免許を与え、2015年8月23日にバンダン銀行は、インドで初めてユニバーサル銀行となったマイクロファイナンス機関として開業した。

この転換は循環を閉じた。かつては借り手だけだった同じ女性たちが、今や、彼女たち自身の戸口で、彼女たちが実際にどうお金を扱うかを学んだ機関に預金を置くことができた。

戸口で貸し、週次で回収し、日々のキャッシュフローと同期させる

週次の戸口回収が日々の回転キャッシュフローと一致したため、デフォルト率はごく小さく抑えられた。

グループ融資が、女性借り手の間の相互の説明責任によって担保に取って代わった。

NGOとして始まり、次にNBFC、そして銀行へと、規制上の信頼性を段階的に積み上げた。

金貸しの日々のサイクルにこだわったことで、真の競合が他の貸し手ではないことが明らかになった。

ユニバーサル銀行免許により、バンダンは卸売債務ではなく安価な預金で融資を資金調達できるようになった。

返済は銀行のカレンダーではなく顧客の現金サイクルに合わせて設計せよ。回収コストを戸口まで負担すれば、貧しい人々は非常に確実に返済し、貸し手自身が銀行として信頼できる存在になる。

バンダン銀行は2018年にインドの取引所に上場し、包摂を軸としたマイクロバンキングの帳簿を維持しつつ、支店網で国内最大級の民間銀行の一つとなった。ゴーシュは免許取得から9年後の2024年7月にCEOを退任した。インドのMFIをユニバーサル銀行にまで導いた唯一の創業者である。