Bandhan ajustó los préstamos al ciclo diario de efectivo y luego se convirtió en el primer banco de microfinanzas de la India

Trabajando en microfinanzas en Bengala Occidental a finales de los años noventa, Chandra Shekhar Ghosh observó a un prestamista de mercado entregar 500 rupias a una vendedora de pescado por la mañana y cobrar 505 esa misma tarde: una suma absoluta pequeña que equivale a un interés diario ruinoso. A los pobres no les faltaba iniciativa; les faltaba crédito con precios expresados en términos anuales y entregado donde trabajaban.

En 2001 fundó Bandhan-Konnagar como una ONG con el doble objetivo de empoderamiento de las mujeres y alivio de la pobreza. El modelo: grupos de mujeres pobres recibían pequeños préstamos para negocios minúsculos, con el grupo —no los activos— como garantía, y personal de campo que cobraba los reembolsos en la puerta, con un ciclo semanal. Ese ritmo era la clave: reflejaba la economía de efectivo de rotación diaria en la que vivían las prestatarias, de modo que el reembolso nunca exigía una suma global que nunca tendrían.

En 2006 Bandhan adquirió una NBFC, Bandhan Financial Services, y se expandió hasta convertirse en la mayor institución de microfinanzas de la India. La disciplina de pago que produjo el modelo de puerta a puerta fue tan sólida que en abril de 2014 el Banco de Reserva de la India otorgó a Bandhan una licencia bancaria en principio, y el 23 de agosto de 2015 Bandhan Bank abrió como la primera institución de microfinanzas de la India en convertirse en un banco universal.

La conversión cerró el círculo: las mismas mujeres que antes solo eran prestatarias ahora podían mantener depósitos en la institución que había aprendido, en sus propias puertas, cómo manejan realmente el dinero.

Prestar en la puerta, cobrar semanalmente, en sintonía con el flujo de efectivo diario

El cobro semanal en la puerta coincidía con los flujos de efectivo de rotación diaria, por lo que las tasas de incumplimiento se mantuvieron mínimas.

El préstamo grupal sustituyó la garantía por la responsabilidad entre pares entre las prestatarias.

Comenzar como ONG, luego NBFC y luego banco escalonó la credibilidad regulatoria por etapas.

Obsesionarse con el ciclo diario del prestamista reveló al verdadero competidor, no a otros prestamistas.

Una licencia de banco universal permitió a Bandhan financiar préstamos con depósitos baratos en lugar de deuda mayorista.

Diseñar el reembolso en torno al ciclo de efectivo del cliente, no al calendario del banco: cuando los costos de cobro se llevan hasta la puerta, los pobres pagan con tanta fiabilidad que el propio prestamista se vuelve bancable.

Bandhan Bank cotizó en las bolsas indias en 2018 y se convirtió en uno de los mayores bancos privados del país por red de sucursales, manteniendo al mismo tiempo su cartera de microbanca orientada a la inclusión. Ghosh se jubiló como CEO en julio de 2024, nueve años después de la licencia: el único fundador que llevó a una institución de microfinanzas india hasta convertirse en un banco universal.