En Bolivia, la ONG PRODEM construyó una operación exitosa de microcrédito que atendía a clientes pobres, pero su crecimiento estaba limitado por un acceso rígido a fondos de donantes. El siguiente paso requería una forma jurídica diferente, no un producto diferente.
Sobre la base de la experiencia de PRODEM, BancoSol se constituyó como banco comercial privado en 1992 —la formalización le dio la autorización para movilizar depósitos, y se convirtió en la organización de microfinanzas con el mayor número de clientes de América Latina.
El crecimiento trajo presión: a medida que el banco se expandía, los ingresos como proporción de los activos productivos cayeron y el costo promedio de los fondos aumentó, recortando el margen operativo en 13 puntos porcentuales. BancoSol enfrentó el desafío reduciendo los gastos operativos en relación con los activos, y la eficiencia de la cartera creció de manera sostenida.
El estudio de 1996 concluye que el éxito provino de la disciplina financiera, una tecnología crediticia adecuada al nicho de mercado, un largo período de aprendizaje y la transformación en un intermediario formal. No encuentra desviación de la misión: BancoSol siguió centrándose en pequeños préstamos a microempresarios que nunca habrían podido acceder a los bancos convencionales.
Una licencia bancaria permitió que los micropréstamos accedieran a los depósitos
La captación de depósitos reemplazó el financiamiento rígido de los donantes con dinero más barato y escalable.
La presión sobre el margen se enfrentó recortando los costos operativos, no los precios de los préstamos ni la misión.
La tecnología crediticia y el aprendizaje desarrollados bajo PRODEM se mantuvieron intactos.
Una licencia regulada construyó la credibilidad que atrajo a los depositantes.
Cuando el crecimiento está limitado por el dinero de los donantes, cambie la estructura de financiamiento, no la misión: una licencia bancaria convierte los ahorros en una base de préstamos escalable, y la tecnología crediticia sobrevive a la transformación.
Un estudio de 2010 de investigadores de Harvard y de la Universidad de Rhode Island, resumido por Stanford Social Innovation Review, describe a BancoSol como uno de los dos bancos comerciales de microfinanzas pioneros de La Paz —y muestra que la cultura híbrida fue la parte difícil. La identidad del banco se dividió entre trabajadores sociales y banqueros, y solo se recuperó después de reemplazar a la mayor parte del personal orientado al desarrollo; más tarde adoptó parte de la práctica de su rival Los Andes de contratar graduados y capacitarlos tanto en desarrollo como en banca, resolviendo la tensión entre rentabilidad e impacto.
CONSULTA LAS PRUEBAS
Las fuentes
- Bancosol: El Reto Del Crecimiento En Organizaciones De Microfinanzas RePEc / AgEcon Search (Ohio State University) · ideas.repec.org
- Turning a Profit by Helping the Poor Stanford Social Innovation Review · ssir.org