BancoSol a fait du microprêteur ONG bolivien une banque de dépôt sans perdre sa mission

En Bolivie, l'ONG PRODEM a bâti une opération de microcrédit prospère servant des clients pauvres, mais sa croissance était limitée par un accès rigide aux fonds des bailleurs. L'étape suivante exigeait une forme juridique différente, pas un produit différent.

S'appuyant sur l'expérience de PRODEM, BancoSol a été constituée en banque commerciale privée en 1992 — la formalisation lui a donné l'autorisation de mobiliser des dépôts, et elle est devenue l'organisation de microfinance comptant le plus grand nombre de clients en Amérique latine.

La croissance a apporté des pressions : à mesure que la banque prenait de l'ampleur, les revenus en proportion des actifs productifs ont baissé et le coût moyen des fonds a augmenté, réduisant la marge opérationnelle de 13 points de pourcentage. BancoSol a relevé le défi en réduisant les charges d'exploitation par rapport aux actifs, et l'efficacité du portefeuille a progressé régulièrement.

L'étude de 1996 conclut que le succès est venu de la discipline financière, d'une technologie de prêt adaptée à la niche de marché, d'une longue période d'apprentissage et de la transformation en intermédiaire formel. Elle ne constate aucune dérive de la mission : BancoSol a continué de se concentrer sur les petits prêts aux microentrepreneurs qui n'auraient jamais pu accéder aux banques conventionnelles.

Une charte bancaire a permis aux microprêts de puiser dans les dépôts

La collecte de dépôts a remplacé le financement rigide des bailleurs par de l'argent moins cher et extensible.

La compression des marges a été absorbée en réduisant les coûts d'exploitation, non les prix des prêts ni la mission.

La technologie de prêt et l'apprentissage développés sous PRODEM ont été transférés intacts.

Une charte réglementée a établi la crédibilité qui a attiré les déposants.

Quand la croissance est plafonnée par l'argent des bailleurs, changez la structure de financement, pas la mission : une charte bancaire transforme l'épargne en une base de prêts extensible, et la technologie de prêt survit à la transformation.

Une étude de 2010 menée par des chercheurs de Harvard et de l'Université du Rhode Island, résumée par Stanford Social Innovation Review, décrit BancoSol comme l'une des deux banques de microfinance commerciales pionnières de La Paz — et montre que la culture hybride était la partie difficile. L'identité de la banque s'est scindée entre travailleurs sociaux et banquiers, et elle ne s'est rétablie qu'après avoir remplacé la plupart du personnel orienté vers le développement ; elle a ensuite adopté certaines pratiques de sa rivale Los Andes consistant à recruter des diplômés et à les former à la fois au développement et à la banque, résolvant la tension entre profit et impact.