鄉村銀行透過讓鄰居成為擔保品，向窮人放貸

1970年代的孟加拉，商業銀行一如各地，都是憑擔保品放貸：土地、房產，或銀行在違約時能扣押的某種資產。沒有任何可作擔保資產的鄉村村民完全被拒於門外，被迫向當地放高利貸者借錢，利率使他們永遠背債——標準的發展對策是政府補貼的信用計畫，但這些計畫大多仍要求文書作業、替代性擔保品，或窮苦村民沒有的門路，而且長期違約率高，因為貸款人對當地誰真正有信用毫無資訊。

吉大港大學經濟學教授穆罕默德·尤努斯於1976年走訪校園附近的喬布拉村，發現製作竹製家具的婦女必須向商人借錢才能買原料竹子，然後把幾乎所有利潤拿去償還這筆債務——有生產力、有意願的借款人，純粹因為沒有任何東西可抵押而變得無法獲得銀行服務。尤努斯自掏腰包直接借給其中42人共27美元，之後花了數年時間說服一家國營銀行——孟加拉人民銀行——在他本人擔任保證人的情況下向窮人提供信貸，該計畫最終於1983年成為正式而獨立的銀行。

借款人自行組成團體，負責篩選成員並強制還款，因為一旦違約，整個團體未來的信貸就會被切斷，於是社會壓力成了擔保品。

團體成員會篩除不良風險，因為他們彼此了解名聲，也共享未來的信貸管道。

一名成員違約會切斷整個團體未來的貸款，使同儕有直接誘因強制還款。

社區的社會連結與反覆互動，提供了遠方銀行所欠缺的槓桿。

銀行省下評估與扣押資產的成本，使小額無擔保貸款也能獲利。

當你缺乏某項資源時，尋找社區中已存在的替代品——例如以社會壓力取代實體擔保品。

到2006年獲得諾貝爾和平獎時，鄉村銀行已透過超過2,100家分行，向超過700萬名借款人發放貸款，其中逾95%為女性，據報還款率約98–99%——相較於孟加拉傳統銀行在沒有這種結構下放貸的約40–50%——且自1976年以來累計放貸總額達數十億美元。