グラミン銀行は隣人を担保にすることで貧しい人々に融資した

1970年代のバングラデシュの商業銀行は、どこでもそうであったように、土地や不動産など、債務不履行の際に銀行が差し押さえられる資産を担保として融資していた。担保にできるものを何も持たない農村の村人たちは完全に締め出され、恒久的に借金を抱え続けるような金利で地元の金貸しから借りることを余儀なくされていた。開発援助の標準的な対応は政府による補助金付きの信用プログラムであったが、これらは主に依然として書類手続きや担保の代替物、あるいは貧しい村人たちが持ち合わせていないコネクションを必要とし、また貸し手が誰が実際に信用に値するかについて地元の情報を持たなかったため、慢性的な債務不履行に悩まされていた。

チッタゴン大学の経済学教授であったムハマド・ユヌスは、1976年にキャンパス近くのジョブラ村を訪れ、竹製の家具を作る女性たちが、原料の竹を買うためだけに商人から借り入れ、その債務を返済するために利益のほぼすべてを引き渡さなければならない状況を目の当たりにした。生産的で意欲のある借り手たちが、担保に差し出すものを何も持たないというだけの理由で、銀行を利用できない状態にされていたのである。ユヌスは自身の資金から27ドルを42人の女性たちに直接貸し付け、その後何年もかけて国営銀行であるジャナタ銀行を説得し、自らが保証人となる形で貧しい人々への融資を拡大させ、やがてこのプロジェクトは1983年に正式な独立した銀行となった。

借り手たちは自らグループを結成し、メンバーの審査と返済の履行を徹底する。債務不履行があればグループの将来の融資が打ち切られるため、社会的な圧力が担保の役割を果たすのである。

グループのメンバーは互いの評判を知っており、将来の融資へのアクセスを共有しているため、不良リスクを排除する。

一人のメンバーによる債務不履行はグループ全体の将来の融資を打ち切るため、仲間たちには返済を徹底させる直接的なインセンティブが働く。

地域社会の社会的な絆と繰り返される交流は、遠く離れた銀行にはないてこの作用を提供する。

銀行は資産の評価や差し押さえのコストを避けることができ、少額の無担保融資を採算の取れるものにする。

資源が不足しているときは、地域社会にすでに存在する代替物を探すことだ。例えば、物理的な担保の代わりに社会的な圧力を用いるようなことである。

2006年にノーベル平和賞を受賞した時点で、グラミン銀行は2,100以上の支店を通じて700万人以上の借り手に融資を実行しており、その95%以上が女性であった。報告されている返済率は約98〜99%で、この仕組みなしに融資を行うバングラデシュの従来型銀行のおよそ40〜50%と比較される。また1976年以来、累計で数十億ドル規模の融資を行ってきた。