Grameen Bank prestó a los pobres haciendo de los vecinos la garantía

Los bancos comerciales del Bangladés de los años setenta, como en todas partes, prestaban contra garantía: tierra, propiedades, algún activo que el banco pudiera embargar en caso de impago. Los aldeanos rurales que no poseían nada que sirviera de garantía quedaban totalmente excluidos, obligados a pedir prestado a los prestamistas locales a tasas que los mantenían permanentemente endeudados; la respuesta habitual del desarrollo eran programas de crédito gubernamental subsidiado, que en su mayoría seguían exigiendo papeleo, sucedáneos de garantía o contactos que los aldeanos pobres no tenían, y que sufrían un impago crónico porque el prestamista no tenía información local sobre quién era realmente solvente.

Muhammad Yunus, profesor de economía en la Universidad de Chittagong, visitó en 1976 la aldea de Jobra, cerca del campus, y encontró a mujeres que fabricaban muebles de bambú y que tenían que pedir prestado a los comerciantes solo para comprar bambú en bruto, y luego entregar casi todo su beneficio para pagar esa deuda: prestatarias productivas y dispuestas quedaban excluidas del sistema bancario únicamente por no tener nada que empeñar. Yunus prestó 27 dólares de su propio dinero directamente a 42 de ellas, y luego pasó años persuadiendo a un banco estatal, el Janata Bank, de que extendiera crédito a los pobres con él mismo como garante, antes de que el proyecto se convirtiera en un banco formal e independiente en 1983.

Las prestatarias forman grupos por sí mismas que seleccionan a los miembros y hacen cumplir el reembolso, ya que el impago corta el crédito futuro del grupo, convirtiendo la presión social en garantía.

Los miembros del grupo descartan a los malos riesgos porque conocen la reputación de los demás y comparten el acceso al crédito futuro.

El impago de un miembro corta los préstamos futuros de todo el grupo, lo que da a sus pares un incentivo directo para hacer cumplir el reembolso.

Los lazos sociales de la comunidad y las interacciones repetidas proporcionan una influencia que un banco lejano no tiene.

El banco evita el costo de evaluar y embargar activos, lo que hace rentables los pequeños préstamos sin garantía.

Cuando te falta un recurso, busca un sustituto que ya exista en la comunidad, como la presión social que reemplaza a la garantía física.

Para cuando ganó el Premio Nobel de la Paz en 2006, Grameen Bank había desembolsado préstamos a más de 7 millones de prestatarias, más del 95% de ellas mujeres, a través de más de 2.100 sucursales, con una tasa de reembolso reportada de alrededor del 98–99%, en comparación con aproximadamente el 40–50% de los bancos convencionales de Bangladés que prestaban sin esta estructura, y había prestado un total acumulado de miles de millones de dólares desde 1976.