O Grameen Bank emprestava aos pobres fazendo dos vizinhos a garantia

Os bancos comerciais no Bangladesh da década de 1970, como em toda parte, emprestavam mediante garantia: terra, imóvel, algum ativo que o banco pudesse confiscar em caso de inadimplência. Os moradores rurais que não possuíam nada que servisse de garantia bancária ficavam totalmente excluídos, forçados a tomar empréstimos de agiotas locais a taxas que os mantinham permanentemente endividados — a resposta padrão do setor de desenvolvimento eram programas governamentais de crédito subsidiado, que em sua maioria ainda exigiam burocracia, garantias substitutas ou contatos que os moradores pobres não tinham, e que sofriam inadimplência crônica porque o credor não dispunha de informação local sobre quem de fato tinha capacidade de crédito.

Muhammad Yunus, professor de economia na Universidade de Chittagong, visitou a vila de Jobra, perto do campus, em 1976, e encontrou mulheres que fabricavam móveis de bambu e precisavam tomar empréstimos de comerciantes só para comprar a matéria-prima, entregando depois quase todo o lucro para pagar essa dívida — tomadoras produtivas e dispostas, tornadas inelegíveis para o crédito bancário simplesmente por não terem nada a oferecer em garantia. Yunus emprestou 27 dólares do próprio bolso diretamente a 42 delas e depois passou anos convencendo um banco estatal, o Janata Bank, a conceder crédito aos pobres tendo ele mesmo como fiador, até que o projeto se tornou um banco formal e independente em 1983.

As tomadoras formam grupos por conta própria que selecionam os membros e exigem o pagamento, já que a inadimplência corta o acesso futuro do grupo ao crédito, transformando a pressão social em garantia.

Os membros do grupo filtram os maus riscos porque conhecem a reputação uns dos outros e compartilham o acesso futuro ao crédito.

A inadimplência de um membro corta os empréstimos futuros de todo o grupo, dando aos pares um incentivo direto para exigir o pagamento.

Os laços sociais da comunidade e as interações repetidas oferecem uma alavancagem que um banco distante não tem.

O banco evita o custo de avaliar e confiscar ativos, tornando lucrativos os pequenos empréstimos sem garantia.

Quando lhe falta um recurso, procure um substituto que já exista na comunidade — como a pressão social substituindo a garantia física.

Quando ganhou o Prêmio Nobel da Paz em 2006, o Grameen Bank já havia desembolsado empréstimos a mais de 7 milhões de tomadoras, mais de 95% delas mulheres, por meio de mais de 2.100 agências, com uma taxa de pagamento relatada em torno de 98–99% — em comparação com cerca de 40–50% nos bancos convencionais do Bangladesh que emprestavam sem essa estrutura — e havia emprestado um total acumulado na casa dos bilhões de dólares desde 1976.