聯邦存款保險公司與銀行買家分擔未來損失，以遏止賤價拋售定價。

當銀行倒閉時，聯邦存款保險公司（FDIC）必須迅速將其出售，但面對貸款品質不確定性的買家，會以資產最壞情況的價值出價，這使處置變得昂貴，並可能迫使FDIC走向成本高昂的清算。在儲貸危機期間，FDIC的第一項對策——提供擔保——造成了道德風險，並於1991年被放棄。

同年，FDIC引入了損失分擔機制：在購買與承受交易中，它將銀行整體出售，並同意就受保障資產的未來損失，按預先指定的比例補償收購方。1991年至1993年間，十六項協議解決了24家銀行倒閉案，涵蓋約40%的倒閉銀行資產，而受保障資產的損失率為5.5%，相較於第一次危機中所有倒閉案的12.7%。

在2008年至2013年的危機中，FDIC將附帶損失分擔的整體銀行購買與承受交易作為其主要處置工具。它估計，與給付理賠的預估成本相比，損失分擔交易節省了420億美元，即總資產的13.6%；倒閉案本身使存款保險基金損失估計568億美元，其中預計損失分擔給付總額為314億美元。最後一宗損失分擔處置案於2013年9月結案。

分擔未來損失，讓買家為價值付費，而非為恐懼付費

分擔尾端損失，消除了壓低問題資產出價的贏家詛咒折價。

收購方仍承擔部分損失，維持其妥善管理資產的誘因。

整體出售銀行保留了特許經營價值與存款人使用權，相較於清算更為有利。

第一次危機中，損失分擔資產的損失率為5.5%，而所有倒閉案為12.7%。

當資訊不對稱使買家將最壞情況的損失計入價格時，賣方可以透過分擔尾端風險來降低自身成本：買方因下行風險有上限而願意支付更高的前期價格。

隨著市場回歸正常，FDIC自2011年起縮減損失分擔的規模，但當沒有投標者願意為倒閉銀行定價時，它仍是標準對策，並影響了危機後歐洲關於資產分離的辯論。其邏輯也延續於私人不良資產交易中：賣方分擔未來損失，讓買方為今日的價值付費，而非為恐懼付費。