피델리티는 기부자가 지금 공제받고 나중에 결정하게 했다

미국 세법은 자선 기부에 공제 혜택을 주지만, 기부가 실제로 이루어진 연도에만 적용된다. 가치가 오른 주식을 보유한 사람이 올해 공제를 받으면서도 어느 특정 사업에 돈을 줄지 결정하는 데 수년이 걸리기를 원할 경우, 이를 위한 깔끔한 수단이 없었다. 부유한 기부자는 자신의 재단을 설립하여 보조금 지급 결정에 대한 통제권을 유지할 수 있었지만, 세법은 사설 재단이 기부자 자신의 일정과 관계없이 매년 자산의 약 5%를 지출하도록 강제하며, 미달 시 소비세 페널티를 부과한다.

지역사회 재단은 1970년대부터 조용히 중간 경로를 제공해 왔다. 기부자는 지역사회 재단이 법적으로 소유하고 통제하는 기금에 기부한 후, 사설 재단의 지출 의무 없이 시간이 지남에 따라 어떤 자선단체를 지원할지 재단에 "조언"할 수 있었다. 1991년 피델리티 인베스트먼트의 자선 계열사는 이 지역사회 재단 구조를 가져다 전국 규모의 상업적으로 운영되는 상품으로 구축했다.

소유권과 조언을 분리했다: 지금 기부하고 나중에 조언한다

세금 공제는 돈이 자선단체에 도달하는 것이 아니라 소유권의 법적 이전에 의해 획득된다.

피델리티 자선재단이 자산을 법적으로 소유하므로 기부자의 공제는 즉시 유효하다.

기부자는 조언만 하므로 기금은 사설 재단이 아니며 5% 지출 규칙을 피한다.

기부자는 어떤 자선단체를 지원할지 결정하는 데 수년이 걸릴 수 있으며, 자산은 세금 없이 성장한다.

규칙이 혜택을 결정과 결합할 때, 조언 통제권을 유지하면서 트리거 사건을 제3자에게 이전하여 둘을 분리하라.

1991년 이후 피델리티 자선재단은 461,000개 이상의 자선단체에 거의 1,180억 달러의 보조금을 분배했으며 2019년까지 미국 최대 보조금 지급 기관이 되었다. 피델리티 자선재단의 기부자 조언 기금 모델은 찰스 슈왑(1999년)과 뱅가드(1997년)를 포함한 경쟁 상업 스폰서들에 의해 빠르게 모방되었으며, 기부자 조언 기금은 집합적으로 미국 자선 기부에서 단일 최대이자 가장 빠르게 성장하는 수단이 되어, 그 안에 보관된 돈이 실제로 활동 중인 자선단체에 얼마나 빨리 도달해야 하는지에 대한 지속적인 논쟁을 촉발했다.