フィデリティは寄付者が今すぐ控除を受け、後で決められるようにした

米国の税法は慈善寄付を控除で優遇するが、それは実際に寄付が行われた年に限られる。値上がりした株式を保有し、今年の控除を望みながら、どの特定の活動に資金を提供するかを決めるのに何年もかける人にとって、それを実現するきれいな手段はなかった。裕福な寄付者は、助成先の決定を管理し続けるために自分専用の私立財団を設立できたが、税法は私立財団に対し、寄付者自身の予定に関係なく毎年資産のおよそ5%を拠出することを強制し、不足すれば消費税の罰則が科される。

コミュニティ財団は1970年代から静かに中間的な道を提供していた。寄付者は、コミュニティ財団が法的に所有・管理する基金に拠出し、その後、時間をかけてどの慈善団体を支援するかを財団に「助言」することができ、私立財団の拠出義務は付随しなかった。1991年、フィデリティ・インベストメンツの慈善部門は、そのコミュニティ財団の構造を取り入れ、全国規模で商業的に運営される商品として構築した。

所有と助言を分離した。今すぐ寄付し、後で助言する。

税控除は、資金が慈善団体に届くことではなく、所有権の法的移転によって得られる。

フィデリティ・チャリタブルが資産を法的に所有するため、寄付者の控除は直ちに有効となる。

寄付者は助言するだけなので、基金は私立財団ではなく、5%拠出ルールを回避する。

寄付者はどの慈善団体を支援するかを決めるのに何年もかけることができ、資産は非課税で増加する。

あるルールが利益を決定に結びつけている場合、引き金となる事象を第三者に移転しつつ助言上の管理を保持することで、両者を切り離すことができる。

1991年以来、フィデリティ・チャリタブルは461,000以上の慈善団体に約1180億ドルの助成金を分配し、2019年までに米国最大の助成者となった。フィデリティ・チャリタブルの寄付者助言基金モデルは、チャールズ・シュワブ（1999年）やバンガード（1997年）を含む競合の商業スポンサーによってすぐに模倣され、寄付者助言基金は集合的に米国の慈善寄付において単一最大かつ最速成長の手段となり、そこに保有される資金が実際にどのくらい迅速に活動中の慈善団体に届くべきかについて継続的な議論を引き起こしている。