XacBank fusionierte zwei Kreditgeber zur Mikrofinanzbank der Mongolei

Die Mongolei hatte Anfang der 2000er Jahre nur wenig formelle Finanzdienstleistungen, insbesondere außerhalb der Hauptstadt. X.A.C. war die größte Mikrofinanzinstitution des Landes und bediente etwa 4.000 Kunden mit einem ausstehenden Portfolio von rund 1,0 Mio. US$ und einer Bilanzsumme von rund 1,5 Mio. US$.

Der Investitionsvorschlag der IFC aus dem Jahr 2001 legte das Ziel ausdrücklich fest: XAC zu einer kommerziell nachhaltigen Mikrofinanzinstitution zu entwickeln, mit der Möglichkeit, zu einer Mikrofinanzbank zu expandieren, unterstützt von den Regierungen Finnlands und CGAP, der Triodos Bank und der Shorebank. Die Fusion von X.A.C. und Goviin Ekhlel (GE) schuf die XacBank, dokumentiert in der Studie Mergers in Microfinance: Twelve Case Studies aus dem Jahr 2002 als eine der erfolgreichen Fusionen, mit Lehren über Vertrauen, Kommunikation und das Finden eines neutralen Außenstehenden.

XacBank und Khan Bank wurden die wichtigsten Mikrofinanzanbieter der Mongolei. Ein FinDev-Papier aus dem Jahr 2007 stellte fest, dass beide von Anfang an internationalen Best Practices folgten, obwohl die Aufsichtsbehörden dies nicht verlangten.

Bis 2019 war die XacBank eine Geschäftsbank: Die IFC arrangierte einen Kredit über 65 Mio. US$ – den ersten syndizierten Kredit an eine mongolische Geschäftsbank – mit 5 Mio. US$ aus dem Eigenbestand der IFC und 60 Mio. US$ syndiziert von DEG, Proparco, FMO, SIFEM und FinnFund, um mehr als 44.000 Kleinst-, kleine und mittlere Unternehmen zu unterstützen.

Erst fusionieren, dann transformieren: Aus zwei Kreditgebern wurde eine Bank

Eine Banklizenz eröffnete Einlagenfinanzierung, auf die ein Kreditgeber in NGO-Form rechtlich keinen Zugriff hatte.

Die Fusion bündelte Talent, Systeme und Kundenstämme, statt sie zu duplizieren.

Die IFC und Partner brachten langfristiges Kapital sowie technische Unterstützung für die Strategie ein.

Die freiwillige Disziplin nach Best Practices machte die Bank glaubwürdig genug für den ersten syndizierten Kredit.

Wenn die Regulierung eine Größenhürde für eine Banklizenz festlegt, kann die Fusion zweier mittelgroßer Kreditgeber diese überwinden: Skalierung erschließt Einlagenfinanzierung und internationales Kapital, das keiner der beiden allein aufbringen konnte.

Bis 2019 hatte sich die Transformation in großem Maßstab ausgezahlt: Die Fazilität der IFC über 65 Mio. US$ kombinierte 5 Mio. US$ eigener Mittel mit 60 Mio. US$ von fünf Entwicklungsfinanzierungsinstitutionen und zielte auf über 38.000 zusätzliche Mikrokredite und mehr als 6.700 zusätzliche Kredite für kleine und mittlere Unternehmen ab, mit dem Ziel, Arbeitsplätze zu schaffen und die wirtschaftliche Diversifizierung in der Mongolei zu fördern. Die Bank, die als fusioniertes Paar von Nichtbank-Kreditgebern begonnen hatte, war zum ersten Empfänger eines syndizierten Kredits an eine Geschäftsbank des Landes geworden.