XacBank a fusionné deux prêteurs au sein de la banque de microfinance de Mongolie

Au début des années 2000, la Mongolie disposait de peu de financement formel, en particulier hors de la capitale. X.A.C. était la plus grande institution de microfinance du pays, servant environ 4 000 clients avec un portefeuille en cours d'environ 1,0 million de dollars américains et un actif total d'environ 1,5 million de dollars américains.

La proposition d'investissement de l'IFC de 2001 fixait explicitement l'objectif : développer XAC en une institution de microfinance commercialement viable, avec la possibilité de se transformer en banque de microfinance, avec le soutien des gouvernements de Finlande et du CGAP, de Triodos Bank et de Shorebank. La fusion de X.A.C. et de Goviin Ekhlel (GE) a créé XacBank, documentée dans l'étude de 2002 Mergers in Microfinance: Twelve Case Studies comme l'une des fusions réussies, avec des enseignements sur la confiance, la communication et la recherche d'un tiers neutre.

XacBank et Khan Bank sont devenues les principaux fournisseurs de microfinance de Mongolie. Un document de FinDev de 2007 a constaté que les deux suivaient dès le départ les meilleures pratiques internationales, même si les organes de supervision ne l'exigeaient pas.

En 2019, XacBank était une banque commerciale : l'IFC a arrangé un prêt de 65 millions de dollars américains — le premier prêt syndiqué à une banque commerciale mongole — avec 5 millions de dollars américains provenant des fonds propres de l'IFC et 60 millions de dollars américains syndiqués auprès de DEG, Proparco, FMO, SIFEM et FinnFund, afin de soutenir plus de 44 000 micro, petites et moyennes entreprises.

Fusionner d'abord, puis transformer : deux prêteurs sont devenus une banque

Une licence bancaire a ouvert un financement par les dépôts auquel un prêteur sous forme d'ONG ne pouvait pas légalement accéder.

La fusion a concentré les talents, les systèmes et les bases de clientèle au lieu de les dupliquer.

L'IFC et ses partenaires ont apporté du capital à long terme ainsi qu'une assistance technique pour la stratégie.

Une discipline volontaire fondée sur les meilleures pratiques a rendu la banque suffisamment crédible pour le premier prêt syndiqué.

Lorsque la réglementation fixe un seuil de taille pour obtenir une licence bancaire, la fusion de deux prêteurs de taille moyenne peut le franchir : l'échelle ouvre l'accès au financement par les dépôts et au capital international qu'aucun des deux ne pouvait lever seul.

En 2019, la transformation avait porté ses fruits à grande échelle : la facilité de 65 millions de dollars américains de l'IFC combinait 5 millions de dollars américains de ses propres fonds avec 60 millions de dollars américains provenant de cinq institutions de financement du développement, visant plus de 38 000 micro-prêts supplémentaires et plus de 6 700 prêts supplémentaires aux petites et moyennes entreprises, avec pour objectif de créer des emplois et de promouvoir la diversification économique en Mongolie. La banque, née de la fusion de deux prêteurs non bancaires, était devenue le premier bénéficiaire du pays d'un prêt syndiqué à une banque commerciale.