案例库 · 财务与会计 · 战略决策 · 2001–2007
XacBank：两家贷款机构合并成蒙古国的微金融银行
蒙古国两家最大的非银行借贷机构合并为XacBank，这是一家商业银行和主要的微金融提供者——后来成为其首笔银团贷款的借款方。
XacBank · X.A.C. · Goviin Ekhlel
解法
21世纪初，蒙古国正规金融体系薄弱，首都以外尤其如此。X.A.C.是全国最大的小额信贷机构，服务约4000名客户，未偿贷款组合约100万美元，总资产约150万美元。
IFC 2001年的投资建议明确目标：将XAC发展为商业可持续的小额信贷机构，并有可能扩展为微金融银行，同时获得芬兰政府、扶贫协商小组（CGAP）、Triodos Bank和Shorebank的支持。X.A.C.与Goviin Ekhlel合并，创建了XacBank，2002年的研究报告《小额信贷合并：十二个案例研究》将其列为成功案例，并总结了关于信任、沟通和寻找中立外部人的教训。
XacBank和Khan Bank成为蒙古国主要的微金融提供者。2007年FinDev的一份报告发现，两者从一开始就遵循国际最佳实践，尽管监管机构并未要求。
到2019年，XacBank已成为一家商业银行：IFC安排了一笔6500万美元的贷款——这是蒙古国商业银行获得的首笔银团贷款——其中IFC自有账户出资500万美元，其余6000万美元由DEG、Proparco、FMO、SIFEM和FinnFund联合提供，用于支持超过44000家微型、小型和中型企业。
生效的原因
- 银行牌照使存款融资成为可能，而非政府组织形式的放贷机构无法合法获得。
- 合并集中了人才、系统和客户基础，而不是重复建设。
- IFC及合作伙伴带来了长期资本和战略技术援助。
- 自愿的最佳实践纪律使银行获得足够信誉，获得了首笔银团贷款。
可借鉴之处
当监管规定银行牌照的规模门槛时，合并两家中型放贷机构可以达标：规模释放了存款融资和国际资本，这些是单独一家无法获得的。
后续进展
到2019年，转型已带来规模效应：IFC的6500万美元融资结合了自有资金500万美元和五家开发金融机构的6000万美元，目标是新增超过38000笔微型贷款和6700多笔中小企业贷款，以创造就业和促进蒙古国经济多元化。这家由两家非银行放贷机构合并而成的银行，已成为蒙古国首家获得商业银行银团贷款的机构。
资料来源
- 10500 - SEF XAC-Microstart Mongolia
- Mergers in Microfinance: Twelve Case Studies
- Microfinance Regulation and Supervision in Mongolia
- IFC Provides $65 Million to XacBank to Expand Lending to Small Businesses in Mongolia
发现哪里写错了？告诉我们。