XacBank fusionó dos entidades crediticias en el banco de microfinanzas de Mongolia

A principios de la década de 2000, Mongolia contaba con pocos servicios financieros formales, especialmente fuera de la capital. X.A.C. era la mayor institución de microfinanzas del país, atendía a unos 4.000 clientes con una cartera pendiente de aproximadamente 1,0 millones de dólares estadounidenses y activos totales de aproximadamente 1,5 millones de dólares estadounidenses.

La propuesta de inversión de IFC de 2001 fijó el objetivo de manera explícita: desarrollar XAC hasta convertirla en una institución de microfinanzas comercialmente sostenible, con la posibilidad de expandirse hacia un banco de microfinanzas, con el apoyo de los gobiernos de Finlandia y CGAP, Triodos Bank y Shorebank. La fusión de X.A.C. y Goviin Ekhlel (GE) creó XacBank, documentada en el estudio de 2002 Mergers in Microfinance: Twelve Case Studies como una de las fusiones exitosas, con lecciones sobre confianza, comunicación y la búsqueda de un tercero neutral.

XacBank y Khan Bank se convirtieron en los principales proveedores de microfinanzas de Mongolia. Un documento de FinDev de 2007 encontró que ambas siguieron las mejores prácticas internacionales desde el inicio, aunque los organismos de supervisión no lo exigían.

Para 2019, XacBank era un banco comercial: IFC organizó un préstamo de 65 millones de dólares estadounidenses —el primer préstamo sindicado a un banco comercial mongol— con 5 millones de dólares estadounidenses de la cuenta propia de IFC y 60 millones de dólares estadounidenses sindicados de DEG, Proparco, FMO, SIFEM y FinnFund, para apoyar a más de 44.000 micro, pequeñas y medianas empresas.

Primero fusionarse, luego transformarse: dos entidades crediticias se convirtieron en un solo banco

Una licencia bancaria abrió la financiación mediante depósitos, a la que una entidad crediticia con forma de ONG no podía acceder legalmente.

La fusión concentró talento, sistemas y bases de clientes en lugar de duplicarlos.

IFC y sus socios aportaron capital a largo plazo además de asistencia técnica para la estrategia.

La disciplina voluntaria de las mejores prácticas hizo que el banco fuera lo suficientemente creíble para el primer préstamo sindicado.

Cuando la regulación fija un umbral de tamaño para obtener una licencia bancaria, fusionar dos entidades crediticias de tamaño mediano puede permitir alcanzarlo: la escala desbloquea la financiación mediante depósitos y el capital internacional que ninguna de las dos podría captar por sí sola.

Para 2019, la transformación había dado frutos a escala: la facilidad de 65 millones de dólares estadounidenses de IFC combinó 5 millones de dólares estadounidenses de sus propios fondos con 60 millones de dólares estadounidenses de cinco instituciones de financiación del desarrollo, con el objetivo de más de 38.000 micropréstamos adicionales y más de 6.700 préstamos adicionales a pequeñas y medianas empresas, con la meta de crear empleo y promover la diversificación económica en Mongolia. El banco que comenzó como un par fusionado de entidades crediticias no bancarias se había convertido en el primer receptor del país de un préstamo sindicado a un banco comercial.