*99# 讓每家印度銀行進駐一支 ₹1,000 的功能型手機，無需網路

2012 年，印度的行動銀行推動方向鎖定應用程式與簡訊，但全國多數人使用的是沒有數據連線的基本功能型手機。當時提供 USSD 銀行服務的銀行各有自己的代碼，且僅限部分電信業者可用——這種拼湊做法永遠觸及不到無銀行帳戶者。

NPCI 不讓各銀行逐一與電信業者角力，而是於 2012 年 1 月讓電信部核配單一全國短碼 *99#，並於 2012 年 11 月推出以 USSD 為基礎的跨行行動銀行服務。任何參與銀行的客戶，都能在任何電信網路上撥打同一組代碼，使用 IMPS 資金轉帳，餘額查詢與迷你對帳單隨後跟進。

巧妙之處在於通道選擇：USSD 走的是 GSM 訊號路徑，而非數據路徑，因此最便宜、完全沒有網路的手機也能使用。而由於 NPCI——各銀行共有的公用事業——居中作為聚合平台，銀行只需接入一條軌道，而不必與每家電信業者逐一談判。

此模式後來成為離線 UPI 的範本：*99# 擴展至 UPI 交易，而 NPCI 於 2022 年推出的 UPI123Pay 以 IVR 與未接來電，鎖定同一群功能型手機使用者。

所有銀行共用一個 USSD 代碼，無需數據方案

在無銀行帳戶者之中，功能型手機的數量遠超過智慧型手機，而以應用程式為基礎的銀行服務對他們而言根本不存在。

單一全國短碼取代了按銀行、按電信業者拼湊的做法，那種做法使 USSD 銀行在實務上無法使用。

NPCI 作為各銀行共用的公用事業，其地位讓它能將銀行與電信業者雙方聚合到同一條軌道。

USSD 不需要數據方案，也不需要智慧型手機，因此觸及鄉村客戶的邊際成本近乎為零。

當裝置是限制所在時，把介面往下移到堆疊更底層：USSD 走的是每支 GSM 手機都已具備的訊號通道，因此普及性本身就成了散布網路。

*99# 挺過每一波智慧型手機浪潮，成為印度的離線備援：它擴展至 UPI，被列入世界銀行 2021 年印度快速支付案例研究的通道之一，並於 2022 年由 UPI123Pay 補足。它引發的電信業者營收分潤爭議，促使 TRAI 於 2013 年就將 USSD 工作階段費用上限訂在 ₹1.50 一事進行諮詢。