A FINO tornou a atividade bancária rural viável ao remunerar agentes como uma rede gerida

A divulgação da IFC de 2006 afirmava que a FINO foi criada porque a atividade bancária tradicional por meio de agências não conseguia cobrir a Índia rural de forma economicamente viável. A empresa oferecia ferramentas de core banking, serviços de transferências governamentais e um cartão pessoal baseado em biometria para famílias de baixa renda, tendo o ICICI Bank como incubadora e a IFC considerando um investimento de capital de US$ 5 milhões.

A parte elegante não era apenas o cartão. O CGAP descreveu os correspondentes bancários da FINO, ou Bandhus, como uma rede deliberadamente gerida: mais de 11.000 terminais POS conectaram mais de 27 milhões de indianos a bancos, seguradoras, IMFs e entidades governamentais, enquanto coordenadores visitavam os agentes a cada um ou dois dias para movimentar dinheiro.

Isso mudou a economia do agente. A FINO internalizou o capital inicial e a gestão de liquidez, e pagou um salário fixo além das comissões. O ICMR posteriormente enquadrou o resultado como um negócio que passou da abertura de contas para transferências, microempréstimos, seguros e outros serviços, com receita consolidada de Rs. 1.862,5 milhões no ano fiscal de 2011.

Eliminar os dois maiores riscos do agente

O cliente confiava mais em um comerciante local do que em uma agência bancária distante.

A biometria reduziu a papelada e as barreiras de alfabetização sem exigir uma agência completa.

O reequilíbrio de dinheiro em espécie resolveu o problema de liquidez que normalmente inviabiliza a atividade bancária por agentes.

Um salário fixo tornou a rede de agentes confiável antes que os volumes de transações amadurecessem.

Quando um canal de última milha é frágil, a jogada inteligente costuma ser absorver os riscos mais difíceis de forma centralizada e deixar que os agentes locais façam apenas a parte em que são confiáveis.

A FINO posteriormente se tornou um player de banco de pagamentos, enquanto o modelo de correspondente bancário se tornou uma camada central da inclusão financeira indiana. O caso também expôs os limites das licitações governamentais de baixa margem: o ICMR observou que as comissões de leilão reverso podiam se tornar insustentavelmente baixas.