FINO hizo viable la banca rural pagando a agentes como una red gestionada

La divulgación de la IFC de 2006 señalaba que FINO se creó porque la banca tradicional de sucursales no podía cubrir económicamente la India rural. La empresa ofrecía herramientas de banca central, servicios de transferencias gubernamentales y una tarjeta personal basada en biometría para hogares de bajos ingresos, con ICICI Bank como incubadora y la IFC considerando una inversión de capital de 5 millones de dólares.

La parte elegante no era solo la tarjeta. CGAP describió a los corresponsales bancarios de FINO, o Bandhus, como una red deliberadamente gestionada: más de 11.000 terminales POS conectaron a más de 27 millones de indios con bancos, aseguradoras, IMF y entidades gubernamentales, mientras que los coordinadores visitaban a los agentes cada uno o dos días para mover efectivo.

Eso cambió la economía del agente. FINO internalizó el capital inicial y la gestión de liquidez, y pagó un salario fijo además de comisiones. ICMR enmarcó posteriormente el resultado como un negocio que pasó de abrir cuentas a transferencias, micropréstamos, seguros y otros servicios, con ingresos consolidados de 1.862,5 millones de rupias en el ejercicio fiscal de 2011.

Eliminar los dos mayores riesgos del agente

El cliente confiaba más en un tendero local que en una sucursal bancaria lejana.

La biometría redujo el papeleo y las barreras de alfabetización sin requerir una sucursal completa.

La recomposición de efectivo resolvió el problema de liquidez que suele quebrar la banca de agentes.

Un salario fijo hizo que la red de agentes fuera confiable antes de que maduraran los volúmenes de transacciones.

Cuando un canal de última milla es frágil, el movimiento inteligente suele ser absorber centralmente los riesgos más difíciles y dejar que los agentes locales hagan solo la parte en la que se confía en ellos.

FINO se convirtió posteriormente en un actor de banca de pagos, mientras que el modelo de corresponsal bancario se convirtió en una capa central de la inclusión financiera india. El caso también expuso los límites de las licitaciones gubernamentales de bajo margen: ICMR señaló que las comisiones de subasta inversa podían volverse insosteniblemente bajas.