FINO以類似管理式網絡的方式支付代理人薪酬，讓農村銀行業務變得可行

國際金融公司（IFC）2006年的揭露資料指出，FINO之所以成立，是因為傳統分行銀行業務無法在經濟上覆蓋印度農村。該公司提供核心銀行工具、政府轉帳服務，以及針對低收入家庭的生物辨識個人卡，並以ICICI銀行為孵化器，IFC則考慮進行500萬美元的股權投資。

巧妙之處不僅在於卡片本身。CGAP將FINO的業務對應員（business correspondents，即Bandhus）描述為一個刻意管理的網絡：超過11,000台POS終端將逾2,700萬名印度人連接至銀行、保險公司、微型金融機構與政府實體，而協調員每1至2天拜訪代理人以調度現金。

這改變了代理人的經濟模式。FINO將前期資本與流動性管理內部化，並在佣金之外支付固定薪資。ICMR後來將結果概括為一項從開設帳戶轉向轉帳、小額貸款、保險及其他服務的業務，2011財年合併營收為18.625億盧比。

消除代理人的兩大風險

客戶對本地店主的信任高於對遙遠銀行分行的信任。

生物辨識減少了文書作業與識字障礙，且無需設立完整分行。

現金重新平衡解決了通常會拖垮代理人銀行業務的流動性問題。

固定薪資使代理人網絡在交易量成熟之前便具備可靠性。

當最後一哩通路脆弱時，聰明的做法往往是集中吸收最困難的風險，讓本地代理人只做他們被信任去做的那部分。

FINO後來成為支付銀行業者，而業務對應員模式則成為印度金融普惠的核心層。此案例也暴露了低利潤政府招標的局限：ICMR指出，逆向拍賣的佣金可能低到無法持續。