RBI의 단일 QR 의무화로 어떤 앱이든 어떤 가게에서든 결제할 수 있게 되었고 UPI는 폭발적으로 성장했다

QR 코드는 단말기도, 카드 긁기도 필요 없이 배포 비용이 들지 않았기 때문에 인도 상점들을 장악했다. 그러나 QR 코드를 발급한 결제 회사들은 각자 자신들의 QR 코드를 인쇄했다. Paytm 전용 스티커는 PhonePe 사용자를 무시했고, 모든 고객을 상대하는 가맹점은 앱마다 다른 코드가 필요했다. 소비자들은 열 개의 가게에서 결제하기 위해 열 개의 앱을 들고 다녔다.

2020년 10월, 인도준비은행(Reserve Bank of India)은 하나의 회람으로 이러한 분열을 끝냈다. 독자적 QR 코드를 사용하는 결제 시스템 운영자들은 상호운용 가능한 UPI QR 또는 Bharat QR 표준으로 전환해야 했다. 가맹점은 더 이상 앱마다 코드가 필요하지 않았다. 인쇄된 스티커 하나로 이를 스캔하는 모든 UPI 앱이 결제를 받아들였다.

이 의무화는 지출이 아니라 마찰을 제거함으로써 효과를 냈다. QR 코드 채택은 두 배로 늘었다. RBI 데이터에 따르면 2024년 3월 유통 중인 QR 코드는 3억 4,600만 개로 2022년 3월의 1억 7,200만 개보다 늘었고, UPI 개인 대 가맹점 거래는 72% 급증해 83억 건에 달했다.

2024년 12월까지 UPI는 한 달에 167억 3,000만 건의 거래를 처리했으며 이는 전년 대비 39% 증가한 수치로, 개인 대 가맹점 결제가 주요 성장 동력이었다. 상호운용 가능한 QR은 인도 상점들의 기본 결제 수단이 되었다.

하나의 표준 QR로 어떤 앱이든 결제 가능

단일 상호운용 코드는 새로운 하드웨어 없이도 가맹점 수용을 보편화했다.

마감 시한은 자발적 표준이 정체되었던 곳에서 업계가 협력하도록 강제했다.

가맹점의 배포 비용이 전혀 들지 않아 채택이 거리 곳곳에서 복리로 늘어났다.

소비자 측의 단순함 — 하나의 앱으로 어떤 가게에서든 — 이 더 많은 사용자를 UPI로 끌어들였다.

네트워크 효과가 분열로 인해 막혀 있을 때, 강력한 상호운용 마감 시한은 각 측에 보조금을 지급하는 것보다 낫다. 인쇄된 코드 하나가 모든 앱에 대응하게 되었고 가맹점들은 새 기계 없이도 채택했다.

상호운용 QR 표준은 인도 가맹점 결제 붐의 토대가 되었다. 2022년 3월부터 2024년 3월 사이 QR 코드는 두 배로 늘어난 반면 카드 단말기 성장은 둔화되었고, UPI의 2024년 12월 거래량은 167억 3,000만 건에 달했다. 동일한 단일 코드 모델은 이후 NPCI가 싱가포르에서 프랑스에 이르는 해외 QR 네트워크와 UPI 수용을 연동하면서 해외로도 퍼져나갔다.