印度储备银行的一码通强制令：任何应用可在任何商店支付，UPI 呈指数级增长

二维码之所以赢得印度的商铺，是因为部署成本为零——无需终端，无需刷卡。但发行二维码的支付公司各自印制自己的码：一张仅限 Paytm 的贴纸会忽略 PhonePe 用户，而服务所有顾客的商户则需要为每个应用准备不同的码。消费者要携带十个应用才能在十家商店付款。

2020 年 10 月，印度储备银行用一份通函终结了这种碎片化：使用专有二维码的支付系统运营商必须转向可互操作的 UPI 二维码或 Bharat QR 标准。商户不再需要为每个应用准备一个码——一张打印的贴纸就能接受所有扫描它的 UPI 应用。

该强制令通过消除摩擦而非投入资金来发挥作用：二维码采用率翻倍。印度储备银行数据显示，2024 年 3 月在流通中的二维码有 3.46 亿个，而 2022 年 3 月为 1.72 亿个，同时 UPI 个人对商户交易激增 72%，达到 83 亿笔。

到 2024 年 12 月，UPI 在单月内处理了 167.3 亿笔交易，同比增长 39%，其中个人对商户支付是主要增长引擎——可互操作的二维码已成为印度商铺的默认支付轨道。

一个标准二维码，任何应用都能支付

一个可互操作的码使商户受理变得普遍，而无需新硬件。

截止期限迫使行业在自愿标准停滞之处进行协调。

商户零部署成本让采用率在街角持续累积。

消费者端的简便——一个应用，任何商店——吸引了更多用户进入 UPI。

当网络效应被碎片化阻碍时，强制的互操作性截止期限胜过补贴每一方：一张打印的码随后服务每个应用，商户无需新机器即可采用。

可互操作的二维码标准成为印度商户支付繁荣的基础：2022 年 3 月至 2024 年 3 月间二维码数量翻倍，而卡终端增长放缓，UPI 2024 年 12 月的交易量达到 167.3 亿笔。同样的单码模式后来走向海外，NPCI 将 UPI 受理与从新加坡到法国的外国二维码网络连接起来。