RBIの単一QR義務化で、あらゆるアプリがあらゆる店舗で支払い可能になり、UPIは指数関数的に成長した

QRコードがインドの店舗で普及したのは、導入にコストがかからなかったからだ。端末もカードスワイプも不要だった。しかし、QRコードを発行した決済各社はそれぞれ独自のコードを印刷していた。Paytm専用のステッカーはPhonePeの利用者を無視し、あらゆる客に対応する店舗はアプリごとに別のコードを用意する必要があった。消費者は10の店舗で支払うために10のアプリを持ち歩いていた。

2020年10月、インド準備銀行（RBI）は一通の通達でこの分断を終わらせた。独自仕様のQRコードを使う決済システム事業者は、相互運用可能なUPI QRまたはBharat QRの標準へ移行しなければならなくなった。店舗はアプリごとにコードを用意する必要がなくなり、印刷した1枚のステッカーが、それを読み取るあらゆるUPIアプリを受け付けた。

この義務化は支出ではなく摩擦の除去によって効果を発揮した。QRコードの導入は倍増した。RBIのデータによると、流通するQRコードは2022年3月の1億7200万件に対し、2024年3月には3億4600万件となった。一方、UPIの個人対加盟店取引は72%急増して83億件となった。

2024年12月までに、UPIは単月で167億3000万件の取引を処理し、前年比39%増となった。個人対加盟店決済が主な成長の原動力であり、相互運用可能なQRはインドの店舗にとって既定の決済レールとなった。

単一標準のQRコードで、あらゆるアプリが支払い可能に

単一の相互運用可能なコードにより、新しいハードウェアなしで店舗の受け入れが普遍化した。

期限の設定により、任意の標準では停滞していた業界が協調を強いられた。

店舗側の導入コストがゼロだったため、街角でも導入が積み上がった。

消費者側の簡便さ、つまり1つのアプリであらゆる店舗に対応できることが、より多くの利用者をUPIに引き込んだ。

ネットワーク効果が分断によって妨げられている場合、各側を補助金で支援するよりも、相互運用性に関する厳格な期限の方が有効である。印刷した1つのコードがあらゆるアプリに対応し、店舗は新しい機器なしで導入した。

相互運用可能なQR標準は、インドの加盟店決済ブームの基盤となった。2022年3月から2024年3月の間にQRコードは倍増し、カード端末の成長は鈍化した。また、UPIの2024年12月の取引量は167億3000万件に達した。この単一コードのモデルは後に海外にも広がり、NPCIはシンガポールからフランスに至る外国のQRネットワークとUPIの受け入れを連携させた。