印度儲備銀行的一碼通令讓任何應用程式都能在任何商店付款，UPI 因此呈指數級成長

QR 碼贏得印度商店的採用，是因為部署成本為零——無需終端機，也無需刷卡。但發行這些 QR 碼的支付公司各自印製自己的版本：一張僅限 Paytm 的貼紙會忽略 PhonePe 使用者，而服務所有人的商家則需要為每個應用程式準備不同的碼。消費者得帶著十個應用程式，才能在十家商店付款。

2020 年 10 月，印度儲備銀行以一紙通函終結了這種碎片化：使用專有 QR 碼的支付系統營運商必須改用可互通的 UPI QR 或 Bharat QR 標準。商家不再需要為每個應用程式準備一個碼——一張印製的貼紙就能接受所有掃描它的 UPI 應用程式。

這項強制規定是靠消除摩擦、而非靠支出奏效：QR 碼的採用率翻倍。印度儲備銀行的數據顯示，2024 年 3 月流通中的 QR 碼有 3.46 億個，而 2022 年 3 月為 1.72 億個，同時 UPI 的個人對商家交易激增 72%，達到 83 億筆。

截至 2024 年 12 月，UPI 在單一月份處理了 167.3 億筆交易，較前一年同期成長 39%，其中個人對商家付款是主要成長引擎——可互通的 QR 碼已成為印度商店的預設支付軌道。

一個標準 QR 碼，任何應用程式都能付款

單一可互通碼讓商家受理變得普及，且無需新硬體。

截止期限迫使業界在自願性標準停滯之處進行協調。

商家零部署成本讓採用率在街角持續複合增長。

消費者端的簡便——一個應用程式，任何商店——吸引更多使用者加入 UPI。

當網路效應被碎片化阻礙時，強制性的互通截止期限勝過補貼每一方：一張印製的碼便能服務每個應用程式，商家無需新機器即可採用。

可互通的 QR 標準成為印度商家支付熱潮的基礎：2022 年 3 月至 2024 年 3 月間 QR 碼數量翻倍，而卡片終端機的成長放緩，UPI 在 2024 年 12 月的交易量達到 167.3 億筆。同樣的一碼模式後來走向海外，NPCI 將 UPI 受理與從新加坡到法國的海外 QR 網路連結起來。