O mandato de QR único do RBI permitiu pagar em qualquer loja com qualquer app e o UPI disparou

Os códigos QR conquistaram as lojas da Índia porque não custam nada para implantar — sem terminal, sem passar cartão. Mas as empresas de pagamento que os emitiam imprimiam cada uma o seu próprio: um adesivo exclusivo do Paytm ignorava os usuários do PhonePe, e um comerciante que atendia a todos precisava de um código diferente para cada app. Os consumidores carregavam dez apps para pagar em dez lojas.

Em outubro de 2020, o Reserve Bank of India pôs fim à fragmentação com uma circular: os operadores de sistemas de pagamento que usavam códigos QR proprietários tiveram de migrar para os padrões interoperáveis UPI QR ou Bharat QR. Os comerciantes não precisavam mais de um código por app — um único adesivo impresso aceitava todos os apps UPI que o escaneassem.

O mandato funcionou removendo atritos em vez de gastar: a adoção de QR dobrou. Dados do RBI mostraram 346 milhões de códigos QR em circulação em março de 2024, contra 172 milhões em março de 2022, enquanto as transações pessoa-para-comerciante do UPI dispararam 72%, para 8,30 bilhões.

Em dezembro de 2024, o UPI processou 16,73 bilhões de transações em um único mês, alta de 39% ano a ano, com os pagamentos pessoa-para-comerciante como principal motor de crescimento — o QR interoperável havia se tornado a via de pagamento padrão das lojas da Índia.

Um único QR padrão, qualquer app pode pagar

Um único código interoperável tornou a aceitação pelos comerciantes universal sem novo hardware.

O prazo obrigou o setor a se coordenar onde os padrões voluntários haviam travado.

O custo zero de implantação para os comerciantes permitiu que a adoção se multiplicasse na esquina.

A simplicidade para o consumidor — um app, qualquer loja — atraiu mais usuários para o UPI.

Quando os efeitos de rede são bloqueados pela fragmentação, um prazo rígido de interoperabilidade supera subsidiar cada lado: um único código impresso passou a atender todos os apps e os comerciantes adotaram sem novas máquinas.

O padrão de QR interoperável tornou-se a base do boom de pagamentos a comerciantes na Índia: os códigos QR dobraram entre março de 2022 e março de 2024, enquanto o crescimento dos terminais de cartão desacelerou, e o volume do UPI em dezembro de 2024 atingiu 16,73 bilhões de transações. O mesmo modelo de código único depois viajou para o exterior, à medida que a NPCI vinculou a aceitação do UPI a redes de QR estrangeiras, de Singapura à França.