L'obligation du QR unique de la RBI a permis de payer avec n'importe quelle application dans n'importe quel commerce, et l'UPI a connu une croissance exponentielle

Les QR codes ont conquis les commerces indiens parce que leur déploiement ne coûte rien — pas de terminal, pas de lecture de carte. Mais les entreprises de paiement qui les émettaient imprimaient chacune le leur : un autocollant réservé à Paytm ignorait les utilisateurs de PhonePe, et un commerçant servant tout le monde avait besoin d'un code différent pour chaque application. Les consommateurs portaient dix applications pour payer dans dix commerces.

En octobre 2020, la Reserve Bank of India a mis fin à cette fragmentation par une seule circulaire : les opérateurs de systèmes de paiement utilisant des QR codes propriétaires devaient passer aux normes interopérables QR UPI ou Bharat QR. Les commerçants n'avaient plus besoin d'un code par application — un seul autocollant imprimé acceptait toutes les applications UPI qui le scannaient.

L'obligation a fonctionné en supprimant les frictions plutôt qu'en dépensant : l'adoption des QR codes a doublé. Les données de la RBI montraient 346 millions de QR codes en circulation en mars 2024, contre 172 millions en mars 2022, tandis que les transactions UPI de personne à commerçant ont bondi de 72 % pour atteindre 8,30 milliards.

En décembre 2024, l'UPI a traité 16,73 milliards de transactions en un seul mois, en hausse de 39 % sur un an, les paiements de personne à commerçant constituant le principal moteur de croissance — le QR interopérable était devenu le rail de paiement par défaut des commerces indiens.

Un QR code standard unique, n'importe quelle application peut payer

Un code interopérable unique a rendu l'acceptation par les commerçants universelle sans nouveau matériel.

La date limite a forcé le secteur à se coordonner là où les normes volontaires s'étaient enlisées.

Un coût de déploiement nul pour les commerçants a permis à l'adoption de se multiplier au coin de la rue.

La simplicité côté consommateur — une application, n'importe quel commerce — a attiré davantage d'utilisateurs vers l'UPI.

Lorsque les effets de réseau sont bloqués par la fragmentation, une date limite ferme d'interopérabilité vaut mieux que subventionner chaque partie : un seul code imprimé servait alors toutes les applications et les commerçants adoptaient sans nouvelles machines.

La norme QR interopérable est devenue le fondement de l'essor des paiements marchands en Inde : les QR codes ont doublé entre mars 2022 et mars 2024 tandis que la croissance des terminaux de carte ralentissait, et le volume de l'UPI en décembre 2024 a atteint 16,73 milliards de transactions. Ce même modèle à code unique s'est ensuite exporté à l'étranger, la NPCI ayant relié l'acceptation de l'UPI à des réseaux QR étrangers, de Singapour à la France.