중세 이슬람 상인들은 수수료 기반 지급 지시서인 수프타자로 돈을 이동시켰다

중세의 장거리 무역에서는 상인들이 도난, 난파, 단순한 분실에 취약한 수백 또는 수천 마일에 이르는 대상(隊商) 경로를 통해 실제 가치를 이동시켜야 했다. 바스라에서 사마르칸트까지, 또는 더 넓은 지중해와 이슬람 세계 전역에 걸쳐 물리적 은을 운반하는 것은 어떤 상인의 전체 자본에 대한 상시적 위험이었다. 상인들에게 필요했던 것은 한 도시에 돈을 예치하고 다른 도시에서 동등한 금액을 인출하는 방법이었으며, 그것을 물리적으로 운송하지 않는 것이었다.

이슬람법의 리바(고리대금/이자) 금지는 단순한 금전 대여로 이익을 얻는 것을 금지했는데, 이는 기독교 고리대금법 아래의 유럽 은행가들이 대략 같은 근본적 문제에 직면했던 것과 동일한 제약이었다. 금융업자가 다른 사람의 돈을 보유하거나 이전하는 것만으로 수익을 얻도록 하는 어떤 수단이든 변장된 이자로 읽힐 위험이 있었다. 이는 단지 규제상의 불편이 아니라 심각한 종교적·법적 문제였다.

이슬람 상인과 은행가들은 9세기 아랍어 파피루스에 기록된 수프타자를 발전시켰다. 이는 상인이 한 은행가에게 자금을 예치하고 먼 도시의 거래 은행가가 동등한 금액을 지급하도록 하는 서면 지급 지시서였다.

거래 은행가들 사이의 서면 지급 지시서를 사용했고, 양쪽 끝에서 동일한 통화를 사용했으며, 수입은 정액의 선불 수수료로 제한되었으므로 어떤 이익도 고리대금으로 오인될 수 없었다.

정액 수수료는 공개되었고 어떤 환율 위험과도 분리되어 있었으므로 이자처럼 보이지 않았다.

동일 통화 구조는 고리대금으로 오인될 수 있는 환율 스프레드를 피했다.

수수료는 이전 서비스 자체에 대한 것이었으며, 이는 정당한 비용이었고 돈의 사용에 대한 것이 아니었다.

이 구조는 투명했으므로 종교 당국이 반대할 만한 숨겨진 것이 없었다.

어떤 규칙이 당신의 이익 메커니즘을 막을 때, 논란이 되는 이익을 제거하고 서비스 자체에 대해 정액의 공개된 수수료를 부과하라.

수프타자는 중세 이슬람 세계 전역에서 표준 수단이 되었고, 가온(Geonim) 당국의 지도 아래 유대 상인들에 의해 독립적으로 채택되었다. 그들은 상업적 필요성을 근거로 실용적으로 그것에 유리한 판결을 내렸는데, 비록 그 편리함이 묵시적 이자와 유사하다고 볼 여지가 있는 경우에도 그러했다. 한 가온은 '우리가 사람들이 이 문서를 사용하는 것을 보기 때문에, 우리는 그것에 근거하여 판결을 내리기 시작했으니, 이는 무역이 사람들 사이에서 추방되지 않도록 하기 위함이다'라고 논증했다.