PMJDY, 일주일 만에 1,800만 명의 인도인을 제로 밸런스 계좌와 결합 보험으로 은행권에 편입시키다

2014년 8월 28일, 인도 금융서비스부는 첫날 목표 1,000만 계좌를 내걸고 프라단 만트리 잔 다한 요자나(Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana)를 출범시켰다. 공공 부문 은행들이 운영한 수천 개의 가입 캠프를 통해 그날 약 1,500만 계좌가 개설되었다. 전제는 냉혹했다. 인도 가구의 상당수, 특히 농촌 가구는 한 번도 은행 계좌를 가져본 적이 없었고 대신 사채업자에게 돈을 빌렸다. PMJDY는 은행 서비스를 자국민에게 판매해야 하는 상품으로 취급했다. 무료로, 결합된 형태로, 문 앞까지 가져다주는 상품으로.

그 설계는 사람들이 은행을 외면해온 모든 이유에 답했다. 이 계좌는 최소 잔액이 없어 가난한 예금자를 벌할 수 없다. 모든 계좌에는 RuPay 직불카드와 10만 루피의 사고 보험이 따라온다. 총리는 출범일에 3만 루피의 생명보험을 추가했다. 정상적으로 운영되는 계좌는 당좌대월, 즉 사채업자가 아닌 은행으로부터의 신용을 받을 자격을 얻게 되는데, 많은 이에게는 생애 처음 있는 일이었다. 기네스 세계 기록으로 검증된 바에 따르면, 2014년 8월 23일부터 29일 사이에 이 캠페인은 18,096,130개의 계좌를 개설했다. 이는 일주일 기준 역대 최다 기록이다.

이 계좌는 더 긴 게임의 첫 수이기도 했다. 아드하르(Aadhaar) 신분증과 휴대전화 번호와 결합된 잔 다한–아드하르–모바일 'JAM 트리니티'는 정부에 직접 수혜 이전(Direct Benefit Transfer)을 위한 통로를 제공했다. 보조금이 누수되는 중간업자를 거치지 않고 지정된 계좌로 곧바로 흘러들어가는 것이다. 2018년 6월까지 이 제도는 7,920억 루피가 예치된 3억 1,800만 개 이상의 계좌를 보유했다. 휴면 잔액이 세계 최대 금융 포용 통로의 자금 기반으로 바뀐 것이다.

카드, 보장, 당좌대월이 결합된 제로 밸런스 계좌

최소 잔액이 없어 가난한 가구를 은행에서 배제시켜온 수수료와 벌금에 대한 두려움이 사라졌다.

카드, 보험, 당좌대월이 결합되어 있어 계좌가 미래의 어느 시점이 아니라 첫날부터 개설할 가치가 있는 것이 되었다.

캠프와 은행 대리인이 마을 주민에게 지점으로 오라고 요구하는 대신 마을로 가입을 찾아갔다.

일주일이라는 전국적 기한이 정책을 캠페인으로 바꾸었고, 기네스 기록이 그 증거이자 마케팅이 되었다.

모든 계좌가 직접 수혜 이전의 착지 통로가 되어, 은행이 저액 고객을 보유할 장기적 이유를 갖게 되었다.

은행 서비스를 이용하지 않던 사람들은 무지했던 것이 아니다. 계좌에는 실제 비용이 있었고 눈에 보이는 이득이 없었다. 계좌를 무료로 만들고, 결합 상품으로 첫날부터 유용하게 만들고, 가입을 크고 측정 가능한 캠페인으로 전환하라.

성장은 계속 복리로 늘어났다. 2017년 8월까지 2억 9,480만 계좌, 2018년 6월까지 7,920억 루피가 예치된 3억 1,800만 개 이상, 그리고 2020년대 중반까지 5억 5,000만 개를 넘어섰다. 약점은 일찍 드러났다. 2016년 5월까지 당좌대월을 이용한 가구는 190만 가구에 불과했고, 2018년 3월에는 정부 스스로 계좌의 약 20%가 휴면 상태라고 밝혔다. 그러나 이 통로는 만들어진 목적을 달성했다. 세계은행의 2025년 분석은 JAM 파이프라인이 2011년부터 2023년 사이에 약 1억 7,100만 명의 인도인이 극빈곤에서 벗어나는 데 기여했다고 평가했다. 무료 계좌는 은행 상품이라기보다 국가 인프라에 가까운 것으로 드러났다.