トランプ政権がCSR支払いを削減したとき、州の「シルバー・ローディング」がゴールドプランを安くした

2017年10月、トランプ政権は低所得の加入者向けに自己負担金と免責金額を引き下げる連邦資金である、アフォーダブル・ケア・アクトの費用分担軽減補助金（CSR）への資金提供を停止した。その損失に直面した保険会社は対応して保険料を引き上げたが、多くの州では、しばしば地元の規制当局の要請により、中位のシルバープランのみを引き上げた。

その選択がまさに肝だった。連邦の保険料補助金はシルバープランの費用から計算されるため、シルバーの価格が跳ね上がると補助金も跳ね上がった。加入者は、より高価なシルバープランに増額された補助金を使えば以前とほぼ同じ額を支払うことができたし、あるいは据え置かれたままの、はるかに低い免責金額を持つゴールドプランに充てることもできた。多くの市場では、このことでより手厚いプランがより乏しいプランよりも安くなった。

計算はすぐに明らかになった。Healthcare.govを利用する郡のおよそ6分の1（ニューメキシコ州の大部分、ワイオミング州、カンザス州、ウィスコンシン州、ペンシルベニア州、ジョージア州の一部）で、最も安いゴールドプランが最も安いシルバープランを上回り、さらに多くの地域でも月額25ドル以内に迫った。「多くのオバマケア加入者にとって、2018年はこれまでで最も安い年になるだろう」とブルームバーグのハンナ・レヒトは指摘した。この手法はカリフォルニアのマーケットプレイスで始まり、数十の州に広がったとみられる。

保険料の引き上げ分をすべて、補助金の計算式が参照する基準であるシルバープランに載せれば、政府の税額控除がその削減分を吸収する。

補助金の計算式はシルバーの基準のみを参照するため、シルバーこそが削減をより大きな控除に変えるてこの役割を果たした。

ゴールドとブロンズの価格を据え置くことで、補助金を受ける加入者は保障価値を失う代わりにアップグレードできた。

これは政権の措置を部分的に無効化した。痛手は主に補助金を受け取らない購入者に及んだ。

計算式が基準に基づいて支払う場合、基準がすべてを決める。それに気づいた規制当局は、削減分を支払者自身のポケットに振り向けることができる。

翌日に始まったオープン登録では、比較検討の新たな緊急性が生じた。この恩恵は乗り換えた加入者にのみ存在した。なぜならシルバー・ローディングは、補助金なしで購入する人々の表示価格を引き上げたからだ。