當川普削減CSR補助時，各州的「銀級加載」讓金級計畫變得更便宜

2017年10月，川普政府停止資助《平價醫療法案》的成本分攤減免補助——這筆聯邦資金原本用於降低低收入投保人的共付額與自付額。面臨這筆損失的保險公司因此調漲保費，但在許多州，通常是應地方監管機構的要求，他們只調漲中階的銀級計畫。

這個選擇正是整個訣竅所在：聯邦保費補貼是依銀級計畫的成本計算的，所以當銀級價格跳漲時，補貼也跟著跳漲。投保人可以將更大的補貼用在較貴的銀級計畫上，支付與先前大致相同的費用——或者把它用在自付額低得多、價格卻維持不變的金級計畫上，在許多市場上，這使得更慷慨的計畫比更陽春的計畫還便宜。

算術很快就顯示出來：在使用Healthcare.gov的郡縣中，約有六分之一——新墨西哥州大部分地區、懷俄明州、堪薩斯州，以及威斯康辛州、賓夕法尼亞州和喬治亞州的部分地區——最便宜的金級計畫勝過最便宜的銀級計畫，而在更多地方，兩者每月差距在25美元以內。彭博社的Hannah Recht評論道：「對許多歐巴馬健保投保人而言，2018年將是有史以來最便宜的一年。」這套做法似乎源自加州健保市場，並擴散到數十個州。

把整筆保費調漲全部加載到銀級計畫上——也就是補貼公式所讀取的基準——政府的稅額抵減便吸收了這筆削減。

補貼公式只讀取銀級基準，因此銀級正是把削減轉化為更大抵減的槓桿。

讓金級與銅級價格維持不變，使受補貼的投保人得以升級，而非損失保障價值。

這部分抵銷了政府的舉措：痛苦主要落在未獲得補貼的購買者身上。

當公式依基準支付時，基準就是全部的關鍵。看出這一點的監管機構，可以把削減導向付款方自己的口袋。

開放投保期隔天開始，多了一股貨比三家的急迫感：這筆意外之財只存在於轉換計畫的投保人身上，因為銀級加載提高了所有無補貼購買者的牌價。