Im Oktober 2017 stellte die Trump-Regierung die Finanzierung der Kostenteilungszuschüsse (Cost-Sharing Reduction Subsidies) des Affordable Care Act ein – jener Bundesmittel, die Zuzahlungen und Selbstbehalte für einkommensschwache Versicherte senkten. Die Versicherer, die diesen Verlust auszugleichen hatten, erhöhten daraufhin die Prämien, in vielen Bundesstaaten – oft auf Geheiß lokaler Aufsichtsbehörden – jedoch nur bei den Silver-Plänen der mittleren Kategorie.
Genau darin lag der ganze Trick: Die bundesstaatlichen Prämienzuschüsse werden anhand der Kosten von Silver-Plänen berechnet. Als die Silver-Preise in die Höhe schnellten, stiegen also auch die Zuschüsse. Die Versicherten konnten den höheren Zuschuss für den teureren Silver-Plan verwenden und zahlten etwa dasselbe wie zuvor – oder sie steckten ihn in einen Gold-Plan mit weit niedrigeren Selbstbehalten, dessen Preis unverändert geblieben war, wodurch in vielen Märkten der großzügigere Plan günstiger wurde als der kargere.
Die Rechnung zeigte sich schnell: Der günstigste Gold-Plan war in etwa einem Sechstel der Countys, die Healthcare.gov nutzten, billiger als der günstigste Silver-Plan – in weiten Teilen von New Mexico, Wyoming, Kansas und Teilen von Wisconsin, Pennsylvania und Georgia – und lag in vielen weiteren Countys nur 25 Dollar pro Monat darüber. „Für viele Obamacare-Versicherte wird 2018 das günstigste Jahr aller Zeiten“, beobachtete Hannah Recht von Bloomberg. Der Kunstgriff scheint im Marktplatz von Kalifornien entstanden zu sein und sich auf Dutzende Bundesstaaten ausgebreitet zu haben.
Wälzt die gesamte Prämienerhöhung auf die Silver-Pläne ab – den Maßstab, den die Subventionsformel heranzieht –, und die Steuergutschriften des Staates absorbieren die Kürzung.
Die Subventionsformel liest nur den Silver-Maßstab, also war Silver der Hebel, der eine Kürzung in höhere Gutschriften verwandelte.
Dadurch, dass die Preise für Gold und Bronze unverändert blieben, konnten subventionierte Versicherte aufsteigen, statt an Versicherungswert zu verlieren.
Es neutralisierte den Schritt der Regierung teilweise: Die Last traf überwiegend die Käufer, die keine Subvention erhalten.
Wenn eine Formel gegen einen Maßstab zahlt, ist der Maßstab das ganze Spiel. Aufsichtsbehörden, die das erkennen, können eine Kürzung in die eigene Tasche des Zahlers umleiten.
Die offene Anmeldezeit begann am nächsten Tag mit einer neuen Dringlichkeit, Preise zu vergleichen: Der unerwartete Vorteil bestand nur für Versicherte, die wechselten, denn das Silver Loading erhöhte die Listenpreise für alle, die ohne Subvention kauften.
DEN BELEGEN FOLGEN