Lewis Tappan vendia livros-razão de quem era digno de confiança, um século antes dos bancos de dados

Lewis Tappan havia sido prejudicado no Pânico de 1837, uma depressão desencadeada por comerciantes que concediam crédito com base em nada mais firme do que um aperto de mão e a palavra de um vizinho. O comércio americano funcionava exatamente assim: um atacadista em Nova York decidindo se enviaria mercadorias a crédito para um comerciante em Ohio que nunca conhecera, com base no que quer que um conhecido em comum por acaso dissesse.

Em 1841, Tappan substituiu o boca a boca por uma rede de correspondentes remunerados — advogados, ministros, companheiros abolicionistas — que enviavam relatórios escritos sobre o caráter e as finanças de comerciantes locais duas vezes por ano, condensados em livros-razão encadernados em couro que os assinantes podiam consultar em seu escritório em Nova York. Sua reputação antiescravagista lhe custou caro: tornou-o indesejado entre potenciais correspondentes em todo o Sul, restringindo a rede majoritariamente aos Estados Livres.

Lewis Tappan vendia assinaturas de um livro-razão sobre a idoneidade creditícia de comerciantes, reunida a partir de correspondentes em todos os EUA.

Transformou conhecimento local disperso em um produto vendável: correspondentes remunerados apresentavam relatórios, centralizados em um livro-razão ao qual qualquer credor distante podia ter acesso por assinatura.

Os correspondentes remunerados já tinham visibilidade local, de modo que os relatórios se baseavam em reputações reais.

Atualizações semestrais mantinham o livro-razão atualizado, ao contrário de uma única conversa ouvida por acaso.

A centralização dos relatórios permitia que credores distantes acessassem conhecimento local sem uma conexão pessoal.

A receita de assinaturas financiava o crescimento da rede, ampliando a cobertura e o valor de forma cumulativa.

Quando a confiança é local e informal, pague pessoas já inseridas em cada comunidade para formalizar esse conhecimento em um produto central ao qual se possa assinar.

Transformou a confiança em uma instituição um século antes dos bancos de dados; o ancestral de todos os birôs de crédito.