BharatQRは小規模加盟店向けに競合カードネットワーク各社が1つのQRコードを共有する形を実現した

2017年までにインドでは3億3000万枚以上のデビットカードが流通していたが、POS端末にはほとんどの小規模加盟店が決して支出しない費用がかかったため、カード受付は端末のあるところで止まっていた。QRコードはその費用を印刷されたステッカーにまで引き下げた——そして直ちに問題を新しい形で再現した。VisaのmVisa、Mastercard独自のコード、PaytmのウォレットQRはそれぞれ自社としか機能しなかった。Mastercardのインド責任者Porush Singh氏は発表時に「各社が独自のソリューションを持てば、市場に混乱が生じ、加盟店はそれぞれ異なるサービスのQRコードを掲示しなければならなくなる」と述べた。

2017年2月20日、インド準備銀行副総裁のR. Gandhi氏がBharatQRを発表した——NPCI、Visa、Mastercardが共同で開発し、American Expressが標準を採用した、世界初の相互運用可能なQR受付ソリューションである。初日には10行が発行銀行として、14行がアクワイアラとして準備が整っていた。顧客は任意の銀行アプリから1つのQRをスキャンし、RuPay、Visa、Mastercardのレールを通じて口座から直接支払う。取引は「顧客主導」のプッシュ型決済であり、加盟店に個人情報が共有されないためより安全と考えられている。

仕様は将来も見据えていた。追加フィールドを予約し、同じコードで銀行口座＋IFSC、UPI、Aadhaar識別子を運べるようにした。普及はUPIブームに後れを取ったため、2018年3月にNPCIは2018年4月16日までにすべてのUPIアプリでBharatQRのスキャンを義務付けた——このオープン標準を国内で最も急成長する決済レールに組み込んだ一方、Paytmはこれに対して60億ルピー（6,000,000,000ルピー）を投じ、自社独自のQRを650地区の1000万加盟店に普及させると約束した。

競合ネットワーク各社が1つのQRステッカーを共有する。

QRステッカーはPOS端末に取って代わり、受付費用をほぼゼロまで引き下げる——最小の店でもハードウェアなしで電子決済を受け付けられる。

カウンターごとに1つのコードでステッカーの壁がなくなる。どの銀行アプリも同じQRを読み取るため、消費者は店がどのネットワークを受け付けるかを尋ねる必要が一切ない。

プッシュ型決済は開始を顧客側に移すため、カードデータが加盟店に触れることはない——コンプライアンスではなくアーキテクチャによる安全性である。

資金はクローズド型ウォレットではなく加盟店の銀行口座に入るため、この標準はウォレットQRが前提としていたロックインを弱める。

競合各社はインターフェースを標準化しつつ、その上のカードやサービスでは引き続き競争した——市場全体を拡大する典型的な競争前協調である。

各ベンダーの独自の近道がユーザーに陣営の選択を強いるなら、競合各社はインターフェースを標準化し、その上で競争できる。相互運用性は業界全体が分かち合うパイを大きくする。

UPIの成長はBharatQRの初期の普及実績を桁違いに上回った——Entrackrは2018年3月に、このコードはUPIに対して「普及が進んでいない」と指摘した——ため、NPCIは二つの世界を強制的に統合した。2018年4月16日から、すべてのUPIアプリはBharatQRコードをスキャンすることを義務付けられ、従わなければ取引が拒否されることになった。当時67行がUPIで稼働しており、カウンターごとに1つのQRという構想は、基盤となる利用がカードレールからUPIへ移っても存続し、ウォレットは義務的KYCと銀行口座直接のQR決済による二重の圧迫に直面した。