BharatQR 讓相互競爭的卡組織共用同一個二維碼，服務小型商家

到了 2017 年，印度流通的簽帳金融卡已超過 3.3 億張，但 POS 終端機所費不貲，多數小型商家絕不會花這筆錢，因此卡片受理範圍止步於終端機所在之處。二維碼把這項成本壓縮到一張印刷貼紙——卻隨即以新形式重現了同樣的問題：Visa 的 mVisa、Mastercard 自家的代碼，以及 Paytm 的錢包二維碼，各自只能與自身系統互通。「如果每個人都有自己的解決方案，市場就會出現一些混亂，商家得為每種不同服務各貼一張二維碼，」Mastercard 印度負責人 Porush Singh 在發表會上表示。

2017 年 2 月 20 日，印度儲備銀行副總裁 R. Gandhi 發表了 BharatQR——全球首個可互通的二維碼受理方案，由 NPCI、Visa 與 Mastercard 共同開發，American Express 亦採用該標準。上線首日即有十家銀行可作為發卡行、十四家可作為收單行。客戶用任何銀行 App 掃描同一個二維碼，即可透過 RuPay、Visa 或 Mastercard 通路直接從帳戶付款；交易屬於「客戶發起」的推送付款，由於不與商家分享任何個人資訊，被認為更為安全。

該規範也為未來預作準備：它保留了額外欄位，讓同一個代碼能承載銀行帳號加 IFSC、UPI 及 Aadhaar 識別碼。由於採用進度落後於 UPI 的熱潮，NPCI 於 2018 年 3 月規定，所有 UPI App 必須在 2018 年 4 月 16 日前支援掃描 BharatQR——把這套開放標準接入全國成長最快的支付通路；而 Paytm 則以承諾投入 60 億盧比回應，將其專有二維碼推廣至 650 個地區的 1,000 萬商家。

相互競爭的卡組織共用同一張二維碼貼紙。

二維碼貼紙取代了 POS 終端機，把受理成本壓到近乎為零——最小的商店也能在沒有硬體的情況下接受電子支付。

每個櫃檯只需一個代碼，消除了貼紙牆：消費者再也不必詢問商店接受哪個卡組織，因為每個銀行 App 讀取的都是同一個二維碼。

推送付款把發動權交給客戶，卡片資料因此從不經過商家——這是靠架構而非靠法遵達成的安全。

資金直接進入商家的銀行帳戶，而非封閉式錢包，因此這套標準削弱了錢包二維碼所賴以建立的鎖定效應。

競爭對手把介面標準化，同時仍在其上就卡片與服務相互競爭——這是擴大整個市場的典型競合前合作。

當每個廠商的專有捷徑都迫使用戶選邊站時，競爭對手可以將介面標準化，並在其上競爭。互通性會把整個產業共享的餅做大。

UPI 的成長使 BharatQR 早期的採用相形見絀——Entrackr 於 2018 年 3 月指出，該代碼相對於 UPI「一直未能取得進展」——因此 NPCI 把兩個世界強行結合：自 2018 年 4 月 16 日起，每個 UPI App 都必須能掃描 BharatQR 代碼，否則交易將被拒絕。當時有 67 家銀行在 UPI 上線，即使底層使用已從卡片通路轉向 UPI，「每個櫃檯一個二維碼」的願景依然存續，而錢包則同時面臨強制 KYC 與直達銀行帳戶二維碼付款的雙重夾擊。