BharatQR hizo que las redes de tarjetas rivales compartieran un mismo código QR para pequeños comerciantes

En 2017 India tenía más de 330 millones de tarjetas de débito en circulación, pero un terminal POS costaba un dinero que la mayoría de los pequeños comerciantes nunca gastaría, así que la aceptación de tarjetas se detenía donde llegaban los terminales. Los códigos QR redujeron ese costo a una calcomanía impresa, y acto seguido recrearon el problema de una nueva forma: mVisa de Visa, el código propio de Mastercard y el QR de la billetera de Paytm solo funcionaban consigo mismos. «Si cada uno tuviera su propia solución, habría cierta confusión en el mercado, con los comerciantes teniendo que colocar códigos QR de cada servicio diferente», dijo en el lanzamiento Porush Singh, responsable de Mastercard en India.

El 20 de febrero de 2017, el vicegobernador del Banco de la Reserva, R. Gandhi, lanzó BharatQR, la primera solución de aceptación por QR interoperable del mundo, desarrollada conjuntamente por NPCI, Visa y Mastercard, con American Express adoptando el estándar. Diez bancos estaban listos como emisores y catorce como adquirentes el primer día. Los clientes escanean un único QR desde la app de cualquier banco y pagan directamente desde su cuenta a través de las redes RuPay, Visa o Mastercard; las transacciones son pagos push «iniciados por el cliente», considerados más seguros porque no se comparte información personal con el comerciante.

La especificación también preparó el futuro: reservó campos adicionales para que el mismo código pudiera llevar cuenta bancaria + IFSC, UPI e identificadores Aadhaar. La adopción fue a la zaga del auge de UPI, así que en marzo de 2018 NPCI hizo obligatorio el escaneo de BharatQR para toda app de UPI antes del 16 de abril de 2018, conectando el estándar abierto con las redes de pago de más rápido crecimiento del país, mientras Paytm respondía comprometiendo 600 crore de rupias para impulsar su propio QR propietario a 10 millones de comerciantes en 650 distritos.

Redes rivales comparten una misma calcomanía QR.

Una calcomanía QR sustituye a un terminal POS y reduce el costo de aceptación a casi cero: el comercio más pequeño puede aceptar pagos electrónicos sin hardware.

Un solo código por mostrador elimina el muro de calcomanías: los consumidores nunca necesitan preguntar qué red acepta una tienda, porque toda app bancaria lee el mismo QR.

Los pagos push trasladan el inicio al cliente, de modo que los datos de la tarjeta nunca tocan al comerciante: seguridad por arquitectura y no por cumplimiento normativo.

Los fondos llegan a la cuenta bancaria del comerciante, no a una billetera cerrada, así que el estándar socava el bloqueo sobre el que se construyeron los QR de billetera.

Los rivales estandarizaron la interfaz mientras seguían compitiendo en tarjetas y servicios por encima de ella: cooperación precompetitiva clásica que amplía todo el mercado.

Cuando el atajo propietario de cada proveedor obliga a los usuarios a elegir bando, los rivales pueden estandarizar la interfaz y competir por encima de ella. La interoperabilidad agranda el pastel que comparte toda la industria.

El crecimiento de UPI eclipsó el impulso inicial de BharatQR; Entrackr señaló en marzo de 2018 que el código «no ha estado ganando terreno» frente a UPI, así que NPCI forzó la convergencia de ambos mundos: desde el 16 de abril de 2018 toda app de UPI debía escanear códigos BharatQR, so pena de que se rechazaran sus transacciones. Con 67 bancos activos en UPI en ese momento, la visión de un solo QR por mostrador sobrevivió aunque el uso subyacente pasó de las redes de tarjetas a UPI, y las billeteras enfrentaron una doble presión por el KYC obligatorio y los pagos QR directos a la cuenta bancaria.